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如何读图表形态：压缩、确认、失效
用压缩、突破能否维持、确认K线、失效价格，判断图表形态是否具备交易条件。
压缩、突破维持、确认K线、失效价格都符合，才是可以交易的形态。
图表形态的交易标准，来自价格区间收窄、向某一方向突破、突破得以维持或失败这一连串过程。实际入场时，收盘价位置、成交量和止损标准决定形态该怎么解读。
大多数形态按四个阶段来读。波动率压缩，一方尝试突破，该突破得以维持或失败，最后确定失效价格。这四个阶段不齐全，交易计划也无法成立。
所以在图表上，先确认 压缩、突破、确认、失效 是否连成一条线。这个顺序一旦断开，该形态就只观察，不入场。
要先形成压缩
可以交易的形态大多从波动率压缩开始。高点与低点的幅度变窄，或者在同一价位持续受阻，或者成交量萎缩，等待下一轮波动率扩张的状态。
没有压缩，这个形态就只是画了几条线而已。看起来像三角形，但如果高点与低点摆动幅度很宽，就还是方向未定的区间。看起来像双底，但如果两个低点之间的反弹很弱，就说明需求尚未得到确认。
标准很简单。对比最近20根K线的平均振幅，确认当前形态的区间是否在收窄。区间没有收窄，就不要当作突破信号，停在观察阶段更安全。
突破不能维持，就以反方向为优先
向上突破了上沿，但收盘价又回到区间之内，说明追涨买入者被套住了。反过来，向下跌破了下沿又马上收复，说明追空卖出者被套住了。从这时起，把重心放在反方向的走势上。
之后的处理顺序很简单。内包线假突破、双顶第二个高点失败、头肩形态右肩失败，都按突破尝试、收盘价回归、反方向确认K线、失效价格这个相同的顺序检查。
常说的假突破（Whipsaw）和扫止损，大多也出现在这一段。价格略微越过某条线的那一瞬间本身没有太大意义。重新回到区间之内之后，止损集中在哪个价位，决定了下一步走势。确认了失败的突破之后，接下来先看箱体中间值和对侧边界。
在最近30根K线内，找出高点与低点幅度缩小40%以上的压缩区间。价格盘中突破上沿，但在同一根或下一根K线，以收盘价回到区间之内。下一根K线收在压缩区间中间值之下，就视为追涨买入失败，关注做空候选。止损设在失败突破最高价之上0.3 ATR。价格再次连续2根K线收在上沿之上，就视为失败并了结。
确认是检验市场是否接受了新价位的程序
确认不是靠“感觉会往上走”就能完成的。它是检验市场是否接受了新价位的程序。向上突破的话，突破线之上的收盘价、下一根K线的维持、成交量扩张是最低条件。三个条件缺一个，就还没到入场阶段。
确认K线的大小也要检查。突破K线超过前20根K线平均振幅的2倍，可能已经走得太多了。这种情况不要追，等价格回踩、重新测试突破位更好。反过来，突破K线太小，成交量也没有跟上，就很难说市场认可了那个价位。
实战中的“确认后入场”看起来像是行动偏晚，其实更接近减少无谓止损的过程。确认偏弱时，即使形状吻合也只放在观察阶段，只有确认强时，才考虑入场。
没有失效价格，形态就只是观察对象
找到形态，就应该同时知道它在哪里算错。没有确定失效价格的形态，成不了交易计划，只是盯着图表看而已。
三角收敛，是最后一个摆动的对侧被跌破就算错，双底是第二个低点被跌破就算错。头肩形态是右肩高点被收复，下跌情景就减弱。每个形态的表述不同，原理都一样。
最常见的失误是先定好入场条件，到后来才去定在哪里算错。止损定得晚，判断就会被形态的样子牵着走，即使价格已经否定了形态，仓位还继续留着。
失效价格可以和止损价相同，也可以不同。例如，更高周期的情景仍然有效，但短期入场可能被止损。不区分这两者，就会反复出现“分析是对的，只有我的仓位被震出去”的情况。在图表上，把大局被破坏的那条线和仓位止损线，作为两条不同的线标出来。
更高周期决定形态的可信度
5分钟线上出现的双底，如果处在日线下跌趋势的中段，就不应该看作反转。当作短暂的反弹候选更合适。反过来，如果15分钟线的双底出现在4小时线需求区之上，就有了用作入场时机的余地。同样的形状，位置不同，成功概率也不同。
所以发现形态之后，在高一级周期上确认三件事。价格是否在大的支撑或阻力附近，是否与大趋势同方向，是否是最近波动率收窄之后形成的结构。三者都符合，形态的可信度就会提高，一个都不符合，就只当作短线信号。
可交易的形态会减少下一步的行动选项
可交易的形态会减少接下来要做的选择。因为它预先规定了：突破得以维持时做什么，重新回到区间之内时放弃什么，哪个价格被跌破时该形态本身就结束了。
面对图表时，依次问四个问题。有没有压缩，突破是维持了还是失败了，有没有确认K线，失效价格近不近。这四项都符合时，才认定该形态是可交易的结构。
