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숨겨진 파동 — 근거가 있을 때만 대안 카운트로 둡니다
닐리의 숨겨진 파동은 시간 단위가 지운 모노파동입니다. 인정 조건과 착시 단서를 BTC 실데이터로 측정합니다.
맞지 않는 카운트에 숨겨진 파동을 끼워 넣지 않고, 하위 시간봉에서 실제로 보이거나 규칙상 필요할 때만 대안 카운트로 둡니다.
13편에서는 어느 파동이 채널선을 넘는지로 구조를 판단했습니다. 이번에는 차트에 보이지 않는 파동을 다룹니다. 글렌 닐리(Glenn Neely)는 더 작은 시간 단위로 그렸다면 보였을 파동이 큰 시간 단위의 데이터 점 사이로 사라지는 경우를 숨겨진 파동(Missing wave)이라고 부릅니다.
카운트가 규칙에 맞지 않을 때 "여기 숨겨진 파동이 하나 있다"며 번호를 맞추는 분석이 있습니다. 이렇게 하면 어떤 차트든 원하는 패턴으로 만들 수 있습니다. 닐리의 책은 이 개념을 쓸 수 있는 차수, 패턴 종류, 데이터 점 수를 정해 두었고, 그 밖에서는 숨겨진 파동을 고려하지 않습니다.
이 글은 같은 BTC 구간을 일봉, 12시간봉, 4시간봉, 1시간봉으로 다시 세어 사라진 파동이 하위 시간봉에서 실제로 보이는지 확인합니다. 하위 시간봉에서 보인 파동으로 만든 카운트가 규칙을 통과하는지도 따로 측정합니다.
숨겨진 파동은 시간 단위가 지운 모노파동입니다
책에 따르면 숨겨진 파동은 모노파동이 모여 폴리파동이 되는 단계에서 생기고, 숨는 파동은 거의 항상 모노파동 하나입니다. 폴리파동 이상의 큰 파동이 통째로 숨지는 않습니다. 원인은 시간 단위 선택입니다. 어떤 시간 단위를 골라도 그보다 짧은 단위의 움직임이 있고, 짧은 차트에서 끝난 패턴이 긴 차트에서는 점이 모자라 더 단순한 모양으로 보입니다. 닐리는 2008년 2월 27일 공식 Q&A에서 이 현상을 복잡도 압축(complexity compression)이라고 불렀고, 24시간 대신 12시간마다 고가·저가를 찍으면 빠졌던 4파가 보이는 사례를 들었습니다.
2025년 3월 1일 UTC 기준 오전 0시부터 3월 2일 오후 5시까지 BTC가 83,825달러에서 95,000달러로 오른 구간을 같은 방법으로 세어 봤습니다. 일봉 파동 차트에서는 데이터 점 4개(시작점 포함), 모노파동 3개입니다. 86,558달러까지 2,733달러 오르고, 85,051달러까지 55.2% 되돌린 뒤, 95,000달러까지 9,949달러 올랐습니다. 같은 구간이 12시간봉에서는 모노파동 7개, 4시간봉에서는 15개(고가·저가 순서를 확정하지 못한 점 2개 포함), 1시간봉에서는 64개입니다. 일봉에서 모노파동 하나였던 마지막 상승은 4시간봉에서 88,673달러에서 87,279달러까지 1.57% 내려간 모노파동을 포함한 3개로 나뉘고, 1시간봉에서는 5개로 보입니다. 다만 1시간봉 안의 고가·저가 순서는 이 데이터로 확인할 수 없습니다.
하위 시간봉에서 파동이 보이는 것은 차트 단위 때문입니다. 그 파동을 카운트에 넣을지는 다음 절의 조건으로 정합니다.
숨겨진 파동이 생길 수 있는 곳은 정해져 있습니다
책이 허용하는 범위는 좁습니다. 숨겨진 파동은 폴리파동 단위에서만 생기고 멀티파동 이상에서는 생기지 않습니다. 단일 지그재그·플랫·삼각형 같은 표준 조정파는 숨겨진 파동을 가질 수 없습니다.
- 복합조정 폴리파동: 가장 생기기 쉬운 곳입니다. 숨는 것은 사실상 X파입니다. X파가 그 안의 조정 가운데 가장 작아서, 시간 단위가 커질 때 가장 사라지기 쉽습니다.
- 1파 연장 충격파: 4파가 숨을 수 있습니다. 이때 전체는 c가 a와 같거나 짧은 지그재그처럼 보입니다.
- 5파 연장 충격파: 2파가 가장 작아 숨기 쉽습니다. 이때 전체는 c가 a와 같거나 긴 지그재그처럼 보입니다.
2008년 Q&A는 범위를 더 좁힙니다. 숨겨진 파동은 패턴이 시간 단위 3개나 5개를 쓸 때만 생기고, 파동 차트의 고가·저가 점 하나가 한 단위입니다. 3개짜리가 알려진 패턴에 맞지 않으면 2파나 4파가 숨은 충격파를, 5개짜리라면 첫 조정이 범위 아래쪽, 두 번째 조정이 위쪽 근처에 있을 때 가운데 X파가 숨은 복합조정을 가장 나은 설명으로 봅니다. 숨겨진 파동을 쓰려면 그 파동이 이 목록의 어느 칸인지 먼저 적어야 합니다. 칸이 없으면 카운트를 다시 세야 합니다.
데이터 점이 최소 수의 2배 이상이면 숨겨진 파동을 고려하지 않습니다
책은 패턴마다 숨겨진 파동 없이 완성되는 데 필요한 최소 데이터 점 수를 시작점을 포함해 제시합니다. 충격파와 삼각형은 8개, 지그재그와 플랫은 5개, 이중 지그재그·이중 플랫은 10개, 삼중은 15개입니다.
- 최소 수 미만, 절반 초과: 카운트가 옳다면 숨겨진 파동이 있습니다. 카운트가 틀렸을 수도 있습니다.
- 최소 수 이상, 2배 미만: 가능성은 줄지만 남습니다.
- 2배 이상: 숨겨진 파동이 있을 가능성이 거의 없어 고려하지 않습니다.
- 절반 이하: 패턴이 너무 단순해 모노파동이나 더 단순한 조정으로 보입니다.
그래서 숨겨진 파동이 가능한 범위는 "최소 수의 절반 + 1"부터 "2배 − 1"까지입니다. 충격파는 5~15개, 지그재그·플랫은 3.5~9개입니다.
여기서 데이터 점은 파동 차트에 찍힌 고가·저가 점이고, 모노파동 수와 다른 숫자입니다. 3월 상승은 일봉 데이터 점이 4개라 지그재그 최소 수 5개에 못 미치고 범위 3.5~9개 안에 있습니다. 시간 단위로는 3개라 2008년 Q&A의 조건에도 맞습니다. 지그재그 카운트가 옳다면 숨겨진 파동이 있고, 틀렸다면 카운트를 바꿔야 합니다. 반면 2026년 8월 1일 62,275달러에서 8월 28일 81,479달러까지의 상승은 일봉 데이터 점이 54개입니다. 충격파 최소 수의 6.8배입니다. 이 구간을 충격파로 세다가 규칙에서 탈락하면 숨겨진 파동을 꺼내지 않고, 모노파동 43개를 처음부터 다시 세어야 합니다.
하위 시간봉에서 보인 파동도 규칙을 통과해야 카운트가 됩니다
3월 상승을 일봉 그대로 지그재그로 놓으면 c가 a의 3.64배입니다. 책은 C가 A의 161.8%를 넘으면 충격파의 1-2-3일 가능성을 먼저 보라고 합니다. 2008년 Q&A도 C가 A의 약 400%인 시간 단위 3개짜리 상승을 예로 들고, 상승이 b 저점에서 시작했거나 저점에서 시작한 충격파에 4파가 숨었다는 두 해석을 남깁니다.
4시간봉에서 보인 1.57% 하락을 4파로 넣어 충격파 대안을 측정했습니다. 4파 저점 87,279달러는 1파 고점 86,558달러보다 높아 겹치지 않습니다. 5파는 7,721달러로 3파의 2.13배라 5파 연장입니다. 그런데 2파는 34시간 걸려 1파 시간의 8.5배입니다. 2021년 Q&A는 표준 충격파의 2파 시간을 1파 시간의 100~300%로 두므로 이 한도를 넘습니다. 책은 5파 연장 충격파라면 4파의 3파 되돌림 비율이 2파의 1파 되돌림 비율보다 커야 한다고 하는데, 여기서는 4파가 3파의 38.5%, 2파가 1파의 55.2%입니다. 책은 5파가 연장된 충격파에서 숨는 파동을 2파로 설명하는데, 여기서 숨은 후보는 4파입니다. 2008년 Q&A가 C가 A의 약 400%인 상승에서도 4파가 숨은 해석을 남겼으므로 이 점 하나로 카운트를 버리지는 않고, 앞의 시간·되돌림 비율로 판단합니다.
이후 움직임도 이 대안에 불리합니다. 책은 연장된 5파가 완전히 되돌려지지 않는다고 하고, 전체가 더 큰 조정의 c파인 경우 등을 예외로 둡니다. 실제로는 5파가 1시간 만에 끝났고, 고점 25시간 뒤 1시간봉 종가가 4파 저점 아래로 내려갔습니다. 3월 4일 오후 3시에는 81,500달러까지 내려가 상승 폭 11,175달러의 120.8%를 되돌렸습니다. 하위 시간봉에 숨겨진 4파 후보가 실제로 있었지만, 규칙은 이 카운트를 지지하지 않았습니다.
충격파처럼 보이는 조정은 세 가지 단서로 확인합니다
한 패턴이 다른 패턴처럼 보이는 현상을 닐리는 착시(Emulation)라고 부릅니다. 충격파와 조정파를 서로 헷갈리게 만들고, 폴리파동 단위의 짧은 움직임에서만 생깁니다. 책은 착시가 보이면 대개 숨겨진 파동이 있다는 뜻이라고 설명합니다. d로 본 파동이 a 고점을 넘어 삼각형이 아니게 되는 이중 미달형, 충격파처럼 보이는 삼중 지그재그도 같은 장에서 다룹니다.
X파가 숨은 이중 플랫은 3파가 연장된 충격파처럼 보입니다. 책이 드는 단서는 세 가지입니다. 2파로 본 파동이 1파를 61.8% 이상 되돌린 곳에서 끝나고, 2파와 4파 사이에 시간·가격·구조의 교대가 없고, 연장된 3파로 본 파동이 1파의 161.8% 이하입니다. 이런 단서가 보이면 3파처럼 보이는 가장 긴 파동을 반으로 나누고 가운데에 숨겨진 파동을 가정합니다.
2025년 4월 7일부터 11일까지 BTC는 일봉에서 74,508달러부터 84,300달러까지 모노파동 5개로 올랐습니다. 2파는 1파 6,736달러의 98.3%를 되돌렸고, 3파 8,968달러는 1파의 1.33배입니다. 1·3·5파 가운데 가장 긴 파동이 다음으로 긴 파동의 1.33배라 연장 규칙의 161.8%에도 못 미칩니다. 4파 저점 78,464달러는 1파 고점 81,244달러 아래로 내려가 겹칩니다. 2파 35시간, 4파 19시간처럼 시간 교대는 있어 두 번째 단서는 해당하지 않습니다. 숨겨진 파동을 가정하는 카운트는 이중 플랫이므로 데이터 점은 이중 플랫 표와 비교합니다. 일봉 데이터 점 10개는 이중 플랫의 최소 수 10개와 같아, 책 기준으로는 숨겨진 파동 가능성이 남지만 줄어드는 구간입니다.
가장 긴 3파를 12시간봉으로 다시 그리면 모노파동 3개입니다. 77,979달러에서 76,010달러까지 2.53% 하락이 있고, 그 고점은 3파 가격 범위의 37.5% 높이에 있습니다. 책의 그림처럼 정확히 가운데는 아니지만, 숨겨진 X파 후보가 하위 시간봉에서 실제로 보입니다. 그런데 2008년 Q&A 기준으로 이 구간은 일봉 시간 단위가 9개라 3개나 5개 조건에 맞지 않습니다. 모노파동 5개를 5단위로 넉넉히 읽어도 두 번째 조정인 4파 저점이 범위(74,508~84,300달러)의 40.4% 높이라 위쪽 근처라는 조건에 맞지 않습니다. 책의 단서 세 가지 가운데 두 가지가 맞고 충격파 카운트는 연장 규칙에서 탈락하지만, 이 하락을 숨겨진 X파로 넣지 않습니다. 그 하락이 보이는 12시간봉 파동 차트에서 이중 플랫인지 처음부터 다시 세고, 판정은 패턴이 끝난 뒤 움직임으로 합니다.
대안 하나가 무효가 되는 가격에서 진입합니다
아래는 예시 매매 계획입니다. 닐리의 패턴 판정 규칙과는 다릅니다. 숨겨진 파동 대안을 두었을 때, 그 대안이 무효가 되는 가격을 진입 조건으로 쓰는 방법을 3월 사례로 보여 줍니다.
- 진입 조건: 일봉 데이터 점 4개(시간 단위 3개)의 상승에서 c가 a의 1.618배를 넘고, 하위 시간봉의 c 안에 되돌림 모노파동이 보입니다. 2025년 3월 2일은 c/a 3.64배, 4시간봉 하락 88,673달러에서 87,279달러였습니다.
- 진입: 숨겨진 4파 대안의 4파 저점 87,279달러 아래에서 1시간봉이 마감하면 매도합니다. 3월 3일 UTC 기준 오후 6시 1시간봉이 87,133달러로 마감했습니다.
- 손절: 고점 95,000달러 위에 둡니다. 진입가에서 9.03% 거리입니다.
- 무효화: 손절 전이라도 1시간봉이 다시 87,279달러 위에서 마감하면 숨겨진 4파 대안을 다시 열어 두고 청산합니다. 이 사례에서는 3월 4일 오후 3시 저가 81,500달러까지 그런 마감이 없었고, 그 저가는 진입가보다 6.46% 낮았습니다. 이후 7일 동안 고가는 94,884달러로 손절에 닿지 않았습니다.
손절 거리가 9.03%로 넓어서, 같은 손실 한도라면 포지션 크기를 그만큼 줄여야 합니다.
숨겨진 파동은 하위 시간봉과 규칙으로 두 번 확인합니다
첫째, 그 파동이 하위 시간봉에서 실제로 보이는지 확인합니다. 3월과 4월 사례 모두 12시간봉이나 4시간봉에서 후보 파동이 보였습니다. 보이지 않으면 대안 카운트에 물음표를 붙여 적어 두고, 패턴이 끝난 뒤 사후 움직임으로 판정합니다. 책도 충격파 안의 숨겨진 파동은 패턴이 끝나기 전에는 증명할 수 없다고 씁니다.
둘째, 숨겨진 파동을 넣은 카운트를 처음부터 다시 측정합니다. 데이터 점 수가 범위 안인지, 시간 단위가 3개나 5개인지, 패턴 종류와 위치가 책의 목록에 있는지, 넣은 뒤에도 시간·비율·연장 규칙을 통과하는지 확인합니다. 3월 사례처럼 하위 시간봉에서 파동이 보여도 규칙에서 탈락하면 그 카운트는 쓰지 않습니다. 숨겨진 파동은 카운트를 맞추는 데 쓰지 않습니다. 하위 시간봉에서 보이고 규칙이 허용하는 경우에만 대안 카운트에 넣습니다.