OptiNod Academy

Nến nhấn chìm - nến tăng bao trùm toàn bộ thân nến trước

Không xem nến nhấn chìm chỉ như một tín hiệu thân nến lớn; hãy đánh giá khả năng đảo chiều dựa trên việc giá có lấy lại được vùng giá mà nến trước đã đánh mất hay không.

> Điểm cốt lõi của nến nhấn chìm nằm ở việc nó có hấp thụ toàn bộ lượng cắt lỗ từ nến trước hay không. Chỉ riêng việc nến tăng có thân lớn là chưa đủ để tạo thành tín hiệu.

Với nến nhấn chìm, chỉ thấy một thân nến lớn là chưa đủ để vào lệnh ngay. Cần kiểm tra liệu giá đã lấy lại thân nến trước hay chưa, có chạm vào thanh khoản ở vùng đáy hoặc đỉnh trước đó hay không, và trong lần kiểm định lại sau đó, nến chuẩn có được giữ vững hay không.

Nến nhấn chìm tăng là cấu trúc xóa bỏ áp lực bán hoảng loạn của nến giảm trước đó. Ngược lại, nến nhấn chìm giảm là cấu trúc vô hiệu hóa lực mua đuổi ở vùng giá cao. Thân nến lớn đến đâu không phải yếu tố quan trọng nhất. Điều cần nhìn là vùng giá nào đã được lấy lại và 1-3 nến tiếp theo phản ứng ra sao.

Về điểm vào lệnh, trong nhiều trường hợp nên chờ giá kiểm định lại vùng giữa thân nến rồi mới vào. Điểm vào ngay ở cuối nến nhấn chìm thường cho vị trí kém hơn. Cách này giúp giảm khoảng cách cắt lỗ, đồng thời xác nhận nến nhấn chìm chỉ là một sự kiện thanh lý ngắn hạn hay là tín hiệu chuyển đổi cung cầu thực sự.

Nến nhấn chìm (Engulfing) là mẫu hình gì

Nến nhấn chìm là mẫu hình được tạo bởi hai nến.

Bullish Engulfing (nến nhấn chìm tăng): ứng viên đảo chiều đáy xuất hiện sau một nhịp giảm.

• Nến thứ nhất: nến giảm
• Nến thứ hai: nến tăng. Thân nến thứ hai bao phủ hoàn toàn thân nến thứ nhất
• Tức là nến thứ hai mở cửa dưới giá đóng cửa của nến thứ nhất, rồi đóng cửa trên giá mở cửa của nến thứ nhất

Bearish Engulfing (nến nhấn chìm giảm): ứng viên đảo chiều đỉnh xuất hiện sau một nhịp tăng. Cấu trúc ngược lại với Bullish Engulfing.

• Nến thứ nhất: nến tăng
• Nến thứ hai: nến giảm. Thân nến thứ hai bao phủ hoàn toàn thân nến thứ nhất

Định nghĩa tiêu chuẩn dựa trên thân nến, tức vùng từ giá mở cửa đến giá đóng cửa, và không tính bóng nến. Một số tài liệu nhập môn có biến thể tính cả bóng nến, nhưng trong thực chiến, cách đọc theo thân nến ổn định hơn, nên bài viết này cũng sử dụng tiêu chuẩn thân nến.

Chỉ nhìn hình dạng một nến tăng lớn là chưa đủ

Nến nhấn chìm (Engulfing) là một trong những mẫu nến phổ biến nhất, đồng thời cũng là một trong những mẫu bị hiểu sai nhiều nhất. Các phần giải thích nhập môn thường nói rằng “nếu có một nến tăng bao trùm nến giảm trước đó thì đó là bullish engulfing”. Nhưng trong giao dịch thực tế, điều quan trọng là lượng bán hoảng loạn và lượng cắt lỗ phát sinh ở nến trước có được giá đóng cửa của nến sau lấy lại hay không. Không nên kết luận chỉ vì hình dạng bên ngoài trông như đã bao trùm.

Sau một nhịp giảm, nếu xuất hiện một nến giảm nhỏ và ngày hôm sau một nến tăng lớn bao phủ hoàn toàn thân nến đó, bề ngoài lực mua có vẻ mạnh. Tuy nhiên, nếu nến tăng này không quét xuống đáy gần nhất thêm một lần, khả năng cao là nó chưa hấp thụ được thanh khoản phía dưới. Ngược lại, một nến nhấn chìm hơi phá đáy rồi nhanh chóng lấy lại thân nến sẽ trở thành vùng hấp thụ đồng thời cả người bán vào muộn lẫn lệnh cắt lỗ của các vị thế long cũ.

Vì vậy, nên nhìn nến nhấn chìm như một cấu trúc trong đó giá hấp thụ lượng cắt lỗ rồi hồi phục ở giá đóng cửa. Mô tả bên ngoài là “nến tăng lớn” là chưa đủ. Nếu không có tiêu chuẩn này, bạn rất dễ nhầm mọi nến hồi mạnh giữa xu hướng là tín hiệu đảo chiều.

Trước tiên hãy xác nhận việc giá lấy lại vùng đáy

Một bullish engulfing mạnh thường đi qua ba bước. Trước hết, giá phá nhẹ xuống dưới đáy trước đó để hấp thụ lệnh cắt lỗ và các vị thế short đuổi theo. Tiếp theo, giá không thể duy trì bên dưới vùng đó và hồi phục trở lại. Cuối cùng, giá đóng cửa trên giá mở cửa của nến giảm trước đó, qua đó lấy lại thân nến giảm của ngày trước.

Chỉ khi cả ba bước này cùng xuất hiện, thất bại của bên bán mới trở nên rõ ràng. Một nến tăng đơn thuần lớn hơn thân nến hôm trước có thể chỉ là short covering, hoặc một nhịp hồi kỹ thuật giữa xu hướng giảm. Cuối cùng, một nến nhấn chìm chỉ lớn về thân nến nhưng không có quá trình hấp thụ đáy thì độ tin cậy khó có thể cao.

Trên khung ngày của BTCUSDT, ngày 11 tháng 3 năm 2023 là một ví dụ cho thấy rõ sự phân biệt này. Sau khi ngày trước giá bị đẩy xuống 19.549 USD, ngày 11 tháng 3 mở cửa ở 20.150 USD, tạo đáy 19.765 USD và đóng cửa ở 20.455 USD. Dù không phá hẳn đáy của ngày trước, nến này đã lấy lại thân nến giảm trước đó, và trong 3 phiên tiếp theo, tính theo giá đóng cửa, BTC tăng khoảng 20%. Lý do nến nhấn chìm này mạnh là vì nó lấy lại ngay thân nến giảm do hoảng loạn của ngày trước.

Điểm vào sau nến nhấn chìm được quyết định ở lần kiểm định lại

Khi nến nhấn chìm xuất hiện mạnh, rất dễ muốn vào lệnh ngay tại giá đóng cửa. Nhưng thân nến nhấn chìm càng lớn, khoảng cách cắt lỗ càng xa. Điểm vào tốt thường hình thành khi giá kiểm định lại vùng giữa của nến nhấn chìm hoặc vùng giá mở cửa của ngày trước. Nếu vào lệnh ngay theo cây nến nhấn chìm, khoảng cắt lỗ sẽ xa và tỷ lệ lời/lỗ trở nên kém hơn.

> Sau một nhịp giảm, bullish engulfing xuất hiện và giá đóng cửa trên giá mở cửa của nến giảm trước đó.

> Trong 1-3 nến tiếp theo, giá điều chỉnh về vùng 50% thân nến nhấn chìm.

> Ở nhịp điều chỉnh đó, khối lượng giảm xuống còn không quá 60% khối lượng của nến nhấn chìm.

> Nếu nến điều chỉnh lại đóng cửa trên vùng giữa của nến nhấn chìm, vào lệnh.

> Đặt cắt lỗ dưới đáy của nến nhấn chìm.

> Nếu giá đóng cửa dưới đáy nến nhấn chìm, xem như quá trình lấy lại vùng giá đã thất bại.

Cách tiếp cận này giúp cải thiện giá vào, đồng thời xác nhận liệu nến nhấn chìm có thật sự tạo ra lực cầu hay không. Nếu là lực cầu thật, lực mua sẽ quay lại quanh vùng giữa thân nến nhấn chìm. Nếu không có lực mua ở đó, nến tăng lớn nhiều khả năng chỉ là một sự kiện thanh lý ngắn hạn.

Với nến nhấn chìm giảm, trọng tâm là việc thu hồi vùng đỉnh

Bearish engulfing cũng có cùng cấu trúc. Sau một nhịp tăng, nếu giá vượt nhẹ đỉnh trước đó, không giữ được phía trên vùng này, rồi tạo một nến giảm lớn bao phủ thân nến ngày trước, thất bại của bên mua được xác nhận. Chỉ riêng việc xuất hiện một nến giảm lớn ở vùng giá cao là chưa đủ; cần xem giá có hấp thụ thanh khoản phía trên rồi quay đầu giảm hay không.

Trên khung ngày của SOLUSDT, ngày 29 tháng 7 năm 2024 cho thấy một cấu trúc thất bại tương tự. Theo dữ liệu Binance spot, giá mở cửa là 184,91 USD, đỉnh là 193,98 USD và đóng cửa ở 182,57 USD. Sau 5 phiên tăng trước đó, giá thử vùng trên 190 USD nhưng đóng cửa bị đẩy xuống dưới giá mở cửa; sau đó trong 3 phiên tiếp theo, tính theo giá đóng cửa, SOL giảm khoảng 8%. Nếu chỉ nhìn nến này như một cây nến có bóng trên dài thì tín hiệu khá yếu, nhưng nếu diễn giải là thất bại của bên mua sau khi thanh khoản phía trên 190 USD bị hấp thụ, tiêu chí vào lệnh trở nên rõ ràng hơn.

Khối lượng giúp phân biệt nến nhấn chìm thật hay giả

Nến nhấn chìm cần có khối lượng. Nếu giá đã hấp thụ lượng bán hoặc lượng mua của nến trước, việc khối lượng tăng trong quá trình đó là điều tự nhiên. Ngược lại, nếu khối lượng của nến nhấn chìm thấp hơn trung bình 20 nến trước đó, cú nhấn chìm ấy nhiều khả năng chỉ là một bước nhảy giá do thiếu thanh khoản, gần như không có sự dịch chuyển vị thế thực sự phía sau.

Tuy nhiên, khối lượng cao cũng không tự động là tín hiệu tốt. Nếu sau nến nhấn chìm, nến tiếp theo không có follow-through cùng hướng, khối lượng cao thường là dấu vết của lượng phân phối đổ ra, tức bên bán xả hàng vào nhịp tăng chứ không phải bên mua hấp thụ. Vì vậy, không nên chỉ nhìn khối lượng trong riêng ngày tạo nến nhấn chìm; cần quan sát khối lượng thay đổi thế nào trong 1-3 nến tiếp theo. Nếu là đảo chiều thật, khối lượng ở nhịp điều chỉnh sẽ giảm, còn khối lượng ở nhịp tăng trở lại sẽ tăng trở lại.

Nến nhấn chìm nguy hiểm nhất là cây nến lớn đầu tiên đi ngược xu hướng. Nếu nhầm cây nến tăng lớn đầu tiên trong một xu hướng giảm dài hạn là tín hiệu tạo đáy, phần lớn trường hợp bạn sẽ bị cuốn vào một nhịp short covering giữa đường giảm. Vì vậy, nếu cấu trúc khung thời gian cao hơn vẫn đang tạo đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn, nên diễn giải nến nhấn chìm là một nhịp hồi.

Nến nhấn chìm chỉ là bằng chứng đầu tiên của sự chuyển đổi cấu trúc

Một nến nhấn chìm đơn lẻ không làm thay đổi xu hướng. Nến nhấn chìm chỉ là bằng chứng đầu tiên cho thấy “áp lực theo hướng trước đó đã thất bại”. Sau đó, giá cần tiếp tục tạo đáy cao hơn, đỉnh cao hơn, hoặc phá vỡ một vùng kháng cự quan trọng thì mới có thể gọi là chuyển đổi cấu trúc.

Nên xem nến nhấn chìm là nến chuẩn để đánh giá diễn biến tiếp theo. Không nên dùng nó như một tín hiệu vào lệnh ngay khi vừa nhìn thấy. Hãy dùng đáy, đỉnh và vùng giữa của nến nhấn chìm làm các mốc chuẩn cho vài ngày tiếp theo. Nếu nến chuẩn được giữ vững, kịch bản đảo chiều vẫn còn hiệu lực. Ngược lại, khi giá xuyên thủng nến chuẩn, đó là lúc cần xem kịch bản đảo chiều đã sai và xử lý vị thế.