OptiNod Academy

MACD — Trung bình động hội tụ phân kỳ

Nhận diện đà suy yếu qua sự thay đổi độ dài histogram trước khi MACD giao cắt.

Các bài viết giải thích MACD thường tập trung vào khoảnh khắc đường đỏ và đường xanh giao nhau. Golden cross, death cross, mua, bán — rất dễ kết luận toàn bộ chỉ bằng một điểm giao cắt.

Vấn đề là khi giao cắt xuất hiện, giá thường đã đi được một đoạn dài. Trong lúc BTC tăng từ 60.000 USD lên 70.000 USD, golden cross của MACD thường xuất hiện quanh vùng 65.000 USD. Nếu chờ tín hiệu đó rồi mới vào lệnh, điểm vào đã khá trễ.

Vì vậy, với MACD, cần quan sát sự thay đổi của histogram trước khi giao cắt xảy ra. Chỉ nhìn mỗi điểm giao cắt thì thường đã trễ.

Golden cross chỉ xuất hiện giữa nhịp tăng nên điểm vào đã trễ

Giao cắt luôn đến muộn

Giao cắt giữa đường MACD và đường signal là kết quả của việc chênh lệch giữa hai EMA vượt lên trên mức trung bình 9 nến. Vì là tín hiệu dựa trên trung bình, nó không thể đến sớm hơn biến động giá; giao cắt thường chỉ xuất hiện khá lâu sau khi xu hướng đã đảo chiều.

Khi hiểu điểm này, bạn sẽ xem giao cắt gần với tín hiệu xác nhận hơn. Nó cho biết xu hướng đảo chiều đã đi đủ xa và đóng vai trò xác nhận đảo chiều. Vì vậy, điểm vào thực tế nên được tìm ở sự thay đổi của histogram trước giao cắt.

Cần quan sát chuyển động diễn ra ngay trước giao cắt.

Giao cắt chỉ đến sau khi giá đã đảo chiều, mang tính xác nhận

Histogram báo trước

Histogram là phần chênh lệch giữa đường MACD và đường signal. Khi hai đường tiến lại gần nhau, histogram ngắn lại; khi hai đường tách xa nhau, histogram dài ra. Khoảnh khắc giao cắt xảy ra chính là lúc histogram bằng 0.

Nói cách khác, nếu histogram đang ngắn dần, giao cắt chưa xảy ra nhưng đang đến gần. Đây mới là tín hiệu thực sự của MACD.

Trong xu hướng tăng, histogram nằm ở phía dương, thường được hiển thị bằng cột xanh. Khi các cột dương ngắn dần, xu hướng vẫn còn tồn tại nhưng động lượng đang yếu đi. Giá vẫn có thể lập thêm một đỉnh mới, nhưng *lực* tạo ra đỉnh mới đó đã yếu hơn.

Khi BTC lập đỉnh mới 73.000 USD vào tháng 3 năm 2024, các cột dương của histogram ngắn hơn so với thời điểm đỉnh trước đó, khoảng 69.000 USD. Giá lên cao hơn, nhưng động lượng lại thấp hơn. Kết quả là những người mua tại đỉnh mới nhanh chóng bị lỗ chỉ sau vài ngày, còn người quan sát histogram đã thoát vị thế.

Khi histogram ngắn lại trong 3 nến liên tiếp, hãy chuẩn bị điểm vào ở nến tiếp theo.

Các cột histogram ngắn dần theo từng bước báo hiệu đà yếu đi

Điểm vào phải khớp cả hướng lẫn bối cảnh

Không vào lệnh chỉ vì histogram ngắn lại. Hướng giao dịch và bối cảnh thị trường phải cùng khớp. Một thiết lập long sạch thường có dạng như sau.

> BTC đang trong xu hướng tăng trên khung 4 giờ,

> giá trên khung 1 giờ đang điều chỉnh về vùng hỗ trợ trước đó,

> các cột âm của MACD histogram ngắn lại trong 3 nến liên tiếp.

> Nếu vào lệnh, điểm vào là giá đóng cửa của nến tiếp theo, còn dừng lỗ đặt dưới đáy của nến đó.

> Nếu các cột âm lại dài ra, xem thiết lập này là sai và thoát lệnh.

Điểm quan trọng là bạn đã vào lệnh trước khi giao cắt xảy ra. Giao cắt đến sau, đóng vai trò xác nhận. Nếu giao cắt xuất hiện, đó là dấu hiệu xu hướng đang hình thành trên giá vào lệnh. Nếu giao cắt không xuất hiện và histogram lại đi theo hướng bất lợi, đó là tín hiệu để cắt lỗ.

Thiết lập tương tự cũng áp dụng cho lệnh short. Trong xu hướng giảm, nếu giá hồi lên vùng kháng cự và các cột dương của histogram ngắn lại trong 3 nến liên tiếp, nến tiếp theo là vùng vào lệnh.

Điểm vào long khi xu hướng, hồi về hỗ trợ và histogram ngắn lại cùng khớp

Đường 0 cho biết thị trường đang nghiêng về phía tăng hay giảm

Nhiều người xem việc MACD vượt lên trên đường 0 là tín hiệu “bước vào pha tăng”. Dùng cú vượt này làm tín hiệu vào lệnh là nguy hiểm. Nó nên được dùng để kiểm tra xu hướng hiện tại đang nghiêng lên hay nghiêng xuống.

MACD vượt đường 0 nghĩa là EMA 12 vừa cắt lên EMA 26, nên đây là tín hiệu cho thấy xu hướng trung hạn đã thay đổi. Nó chỉ cho biết xu hướng trung hạn hiện đang ở phía nào, không nên được dùng như một tín hiệu vào lệnh độc lập.

Cùng một tín hiệu histogram ngắn lại sẽ mang ý nghĩa khác nhau tùy bối cảnh hiện tại. Phía trên đường 0, histogram thu hẹp thường là nhịp điều chỉnh trong xu hướng tăng; nếu histogram dài ra trở lại, có thể xem là xu hướng tiếp diễn. Ngược lại, phía dưới đường 0, histogram thu hẹp có thể là khả năng hồi trong xu hướng giảm, nhưng trước khi vượt lên trên EMA 26, nó vẫn chưa thể chuyển thành xu hướng tăng.

Tóm lại, đường 0 dùng để kiểm tra xem thiết lập bạn đang theo dõi có cùng hướng với xu hướng trung hạn hay không. Thiết lập ngược hướng sẽ kém đáng tin hơn.

Cùng tín hiệu thu hẹp: trên đường 0 là điều chỉnh, dưới là hồi

Phân kỳ — một tín hiệu MACD nhận diện tốt hơn RSI

Khi giá lập đỉnh mới nhưng MACD thấp hơn đỉnh trước đó, phân kỳ giảm được hình thành. Đây là một trong những cách sử dụng MACD mạnh nhất.

Phân kỳ MACD đáng tin hơn phân kỳ RSI vì cách tính của nó. RSI là giá trị chuẩn hóa của biến động giá, còn MACD là chênh lệch giữa *hai chu kỳ EMA*. Khi động lượng suy yếu ở cả hai chu kỳ này, có thể xem bản thân xu hướng đang yếu đi. Trường hợp đó khó chỉ dừng lại ở việc giải tỏa quá mua đơn thuần.

Khi ETH vượt đỉnh trước 4.800 USD và chạm 4.950 USD, đỉnh trước của đường MACD là 60 nhưng đỉnh lần này chỉ là 35. Giá đi lên cao hơn, nhưng MACD chỉ tăng được đến 35, gần bằng một nửa mức trước đó. Sau đó, trong vòng hai tuần, ETH giảm về 4.200 USD.

Nếu vào lệnh dựa trên phân kỳ, dừng lỗ nên đặt phía trên đỉnh tạo ra phân kỳ nếu là thiết lập short, hoặc phía dưới đáy tạo ra phân kỳ nếu là thiết lập long. Khi giá vượt lại mức đó, tín hiệu phân kỳ không còn hiệu lực.

Phân kỳ giảm: giá lập đỉnh mới nhưng đỉnh MACD lại thấp hơn

Những vùng MACD thường kém hiệu quả

Trong thị trường đi ngang, MACD thường hoạt động không tốt.

Nếu ETH đi ngang trong một tháng giữa 2.500 và 2.700 USD, MACD có thể giao cắt hơn năm lần, còn histogram liên tục ngắn lại rồi dài ra. Hơn một nửa số tín hiệu là nhiễu.

Vì vậy, trong vùng đi ngang, không nên dùng MACD. Nếu ADX từ 20 trở xuống, hoặc có thể thấy rõ giá đang dao động trong một biên độ cố định, hãy bỏ qua tín hiệu MACD. MACD là công cụ để theo dõi động lượng thay đổi như thế nào bên trong một xu hướng. Nó không phải công cụ để xác định thị trường có xu hướng hay không.

Một bẫy khác là trong xu hướng mạnh, phân kỳ có thể xuất hiện nhiều lần. Khi BTC bước vào thị trường tăng, phân kỳ giảm có thể xuất hiện hai hoặc ba lần liên tiếp nhưng giá vẫn tiếp tục đi lên. Nếu chỉ nhìn phân kỳ rồi vào short, bạn sẽ liên tục bị dừng lỗ. Phân kỳ chỉ cho biết xu hướng đang yếu đi, trong khi xu hướng vẫn có thể còn tiếp diễn. Chỉ khi có thêm các tín hiệu phụ như khối lượng giảm, giá chạm kháng cự HTF, hoặc các chỉ báo dòng tiền khác suy yếu, đó mới bắt đầu là vùng có thể cân nhắc vào lệnh.

Cùng tín hiệu MACD: hiệu quả khi có xu hướng, thành nhiễu khi đi ngang

Nên kết hợp thêm những gì

Chỉ dùng MACD sẽ khiến bạn chỉ nhìn được một mặt của thị trường. Chỉ cân nhắc vào lệnh khi ba yếu tố sau cùng nghiêng về một hướng.

  • Hướng xu hướng HTF: Tín hiệu MACD trên khung 1 giờ chỉ nên được xem xét khi cùng hướng với xu hướng khung 4 giờ. Nếu khung 4 giờ đang dưới đường 0 nhưng khung 1 giờ xuất hiện golden cross, đó là lệnh đi ngược xu hướng; vẫn có thể vào, nhưng phải xử lý thận trọng hơn.
  • Vùng giá: Dù là phân kỳ hay histogram ngắn lại, tín hiệu mạnh nhất khi xuất hiện đúng lúc giá chạm hỗ trợ hoặc kháng cự quan trọng. Tín hiệu xuất hiện giữa khoảng trống không có vùng giá đáng chú ý thường có xác suất cao là nhiễu.
  • Khối lượng: Nếu histogram ngắn lại đồng thời khối lượng cũng giảm, động lượng thật sự đang yếu đi. Ngược lại, nếu khối lượng vẫn còn mạnh nhưng MACD nguội đi, rất có thể đang có sự hấp thụ khối lượng ở một khung thời gian khác.

Chỉ vào lệnh ở những vùng mà ba yếu tố này cùng hướng với tín hiệu MACD. Nếu chỉ có hai yếu tố hoặc ít hơn, đó chưa phải là điểm vào.