OptiNod Academy

RSI — Chỉ số sức mạnh tương đối

Nhận diện thời điểm nhịp pullback trong xu hướng kết thúc trước tín hiệu khối lượng một nhịp.

Quy tắc 70/30 là cách dùng RSI phổ biến nhất: trên 70 được xem là quá mua, dưới 30 là quá bán; bán ở 70 và mua ở 30.

Vấn đề là nếu áp dụng máy móc quy tắc này cho tài sản đang có xu hướng mạnh, thua lỗ có thể tích lũy rất nhanh. Khi BTC tăng từ 41.000 USD lên 73.000 USD vào tháng 1 năm 2024, RSI khung ngày đã duy trì trên 70 gần hai tháng. Người bán theo quy tắc RSI 70 đã bỏ lỡ gần 30.000 USD của nhịp tăng, rồi liên tục phải quay lại thị trường ở mức giá cao hơn.

Vì vậy, RSI 70/30 phát huy tác dụng tốt nhất khi dùng để phân loại bối cảnh thị trường. Hãy đọc bối cảnh trước. Trong thị trường có xu hướng, xem việc RSI lùi về vùng 40~50 rồi phục hồi là dấu hiệu nhịp pullback đã kết thúc. Trong thị trường đi ngang, đánh giá riêng phản ứng tại vùng 70/30.

Cùng một mức giá nhưng RSI đi tới đó theo các đường khác nhau, làm đổi cách đọc bối cảnh

70 cho biết bối cảnh hiện tại, sau đó bạn mới tìm điểm vào lệnh

Có hai cách đọc RSI. Trong vùng đi ngang, RSI trên 70 có thể là tín hiệu “sắp hạ nhiệt”. Nhưng trong thị trường có xu hướng, RSI trên 70 lại cho thấy “tài sản đang nằm trong xu hướng tăng mạnh”. Cùng là con số 70, nhưng ý nghĩa có thể trái ngược hoàn toàn tùy bối cảnh.

Nếu không phân loại bối cảnh trước, RSI rất dễ tạo ra điểm vào lệnh sai. Hãy dùng ADX, EMA 200 và cấu trúc giá để xác định trước thị trường đang có xu hướng hay đang đi ngang, rồi mới đọc RSI. Nếu giá nằm trên EMA 200 và ADX từ 20 trở lên, mức 70 chỉ là dấu hiệu cho biết bối cảnh hiện tại. Nhưng nếu giá dao động quanh EMA 200 và ADX từ 20 trở xuống, cùng mức 70 đó lại trở thành vùng có thể cân nhắc bán.

Ví dụ, RSI 75 của BTC vào giữa xu hướng tháng 2 năm 2024 không phải là tín hiệu vào lệnh bán. Ngược lại, RSI 75 khi ETH đang tạo vùng đi ngang 2.500~2.700 USD có thể là điểm bán tiềm năng.

Cùng RSI 70: vùng đi ngang là điểm bán, còn trong xu hướng là dấu hiệu mạnh

Pullback trong xu hướng — nhanh hơn khối lượng

Trong xu hướng tăng, điểm vào lệnh thực sự nằm ở lúc nhịp pullback kết thúc và giá bắt đầu hồi phục. RSI 70 chỉ cho biết thị trường đang ở trong xu hướng mạnh, nên bạn tạm hoãn việc bán và chờ điểm hồi phục. Điểm vào lệnh thường hình thành khi giá điều chỉnh ngắn hạn, RSI giảm về quanh 50 rồi quay lại trên 50. Mẫu hình này nhanh hơn phân tích khối lượng một nhịp, vì khối lượng chỉ được xác nhận sau khi nến đóng, còn RSI phục hồi qua 50 cho thấy sự thay đổi động lượng đang diễn ra ngay trong cây nến.

> BTC khung 4 giờ đang trong xu hướng tăng, giá nằm trên EMA 200 và ADX từ 20 trở lên.

> Giá pullback về vùng hỗ trợ trước đó, RSI giảm xuống vùng 40~50.

> Vào lệnh ở giá đóng cửa của cây nến khi RSI phục hồi trở lại trên 50 tại thời điểm đóng nến.

> Đặt dừng lỗ dưới đáy của nhịp pullback.

> Nếu RSI đóng cửa rơi lại xuống dưới 50, xem thiết lập này là sai.

Điểm quan trọng là không chờ RSI giảm về 30. Trong xu hướng mạnh, RSI thường không xuống tới 30 mà bật lên từ vùng 40~50. Người cố chờ đúng mức 30 gần như sẽ không bắt được điểm vào lệnh.

RSI phục hồi qua 50 là điểm vào lệnh, chờ về 30 sẽ bỏ lỡ

Thiết lập short trong xu hướng giảm chỉ cần đảo ngược cấu trúc này. Điểm vào lệnh là cây nến mà RSI bật lên vùng 50~60 rồi rơi trở lại xuống dưới 50.

Phân kỳ — tín hiệu xu hướng yếu đi

Phân kỳ RSI là khi giá tạo đỉnh mới nhưng RSI dừng lại ở mức thấp hơn đỉnh trước đó. Nó thường được nhắc đến như tín hiệu động lượng đang suy yếu, nhưng nếu đọc phân kỳ là xu hướng đã kết thúc ngay lập tức, thua lỗ sẽ tích lũy.

Trong xu hướng mạnh, phân kỳ giảm có thể xuất hiện hai hoặc ba lần mà giá vẫn tiếp tục tăng. Khi BTC tiến tới đỉnh 73.000 USD vào tháng 3 năm 2024, phân kỳ giảm đã xuất hiện hai lần trên khung ngày, nhưng xu hướng vẫn chưa kết thúc. Người chỉ nhìn phân kỳ để vào short đã bị thanh lý.

Phân kỳ chỉ đáng tin hơn khi có đủ hai điều kiện. Thứ nhất, giá phải đang chạm vùng kháng cự trên khung thời gian lớn hơn. Thứ hai, RSI phải phá xuống rõ ràng qua đường 50 theo giá đóng cửa. Khi ETH vượt đỉnh trước 4.800 USD và ghi nhận 4.950 USD, RSI tạo phân kỳ; sau đó RSI đóng cửa phá xuống dưới 50, mở đầu cho pha đảo chiều xu hướng thực sự. Bản thân phân kỳ chỉ là cảnh báo; tín hiệu vào lệnh là cú đóng cửa phá xuống dưới đường 50.

Giá lập đỉnh mới còn RSI tạo đỉnh thấp hơn — cấu trúc phân kỳ giảm

Failure Swing — mẫu hình chắc hơn phân kỳ

Failure Swing mà Wilder trình bày trong sách gốc có điều kiện chặt hơn phân kỳ đơn giản, nên đáng tin hơn.

Trước hết, RSI giảm xuống dưới 30 rồi quay lên, tạo đáy đầu tiên dưới 30. Sau đó RSI giảm thêm một lần nữa, nhưng lần này không phá 30 và dừng lại, tạo đáy thứ hai trên 30. Khi nhịp bật thứ hai vượt qua đỉnh của nhịp bật đầu tiên, đó là tín hiệu mua. Vì toàn bộ tín hiệu được xác nhận ngay trên RSI, khả năng đảo chiều xu hướng đáng tin hơn một bước so với phân kỳ thông thường.

Mẫu hình ngược lại là tín hiệu bán: RSI ở trên 70, nhưng đỉnh thứ hai được tạo thấp hơn. Failure Swing còn thể hiện việc chính RSI bị chặn lại tại vùng quá mua hoặc quá bán, nên cơ sở vào lệnh vững hơn phân kỳ thông thường.

Bốn bước Failure Swing: RSI giữ mốc 30 rồi vượt đỉnh nhịp bật trước đó

Mốc RSI 70 có ý nghĩa khác nhau ở từng tài sản

Mức 70/30 không có cùng ý nghĩa với mọi tài sản. Tài sản biến động mạnh như BTC có thể thường xuyên duy trì RSI trên 80, trong khi tài sản lớn và ổn định hơn như SPY hiếm khi chạm tới RSI trên 70. Vì vậy, cùng một đường 70 có vị trí thống kê hoàn toàn khác nhau giữa hai tài sản.

Ngưỡng dùng để vào lệnh có thể được xác định chỉ bằng cách xem qua phân phối RSI của chính tài sản đó. Ví dụ, nếu BTC khung ngày đã giảm trong cả năm lần RSI vượt 78, thì 78 mới là vùng quá mua thực tế của tài sản đó; 70 chỉ là điểm khởi đầu, còn 78 mới là mức thực sự có ý nghĩa.

Khung thời gian cũng tương tự. RSI 80 trên khung 1 phút xuất hiện thường xuyên, nhưng RSI 80 trên khung ngày thì hiếm hơn nhiều. Vì vậy, ngưỡng RSI cần được kiểm tra lại cho từng cặp tài sản và khung thời gian.

Phân phối RSI của BTC và SPY khác nhau nên ngưỡng quá mua khác theo tài sản

RSI thường kém hiệu quả ở đâu

  • Bán tại RSI 70 trong thị trường có xu hướng: Trong xu hướng tăng mạnh, RSI 70 thường nằm giữa xu hướng và đà tăng thường vẫn tiếp diễn. Nếu bán ở 70 mà không dùng bộ lọc xu hướng như EMA 200 và ADX, bạn sẽ liên tục phải quay lại thị trường ở mức giá cao hơn.
  • Dùng trùng lặp các chỉ báo động lượng: Kết hợp RSI với Stochastic hoặc CCI có vẻ như bổ sung thêm thông tin, nhưng thực chất là nhận cùng một loại tín hiệu hai lần. Nếu đã chọn RSI, chỉ báo tiếp theo nên thuộc một chiều thông tin khác. Các ứng viên phù hợp hơn là ADX để đo sức mạnh xu hướng, OBV để xem khối lượng, hoặc Bollinger Bands để đánh giá biến động.
  • Rút ngắn chu kỳ: RSI(7) có vẻ cho tín hiệu nhanh hơn, nhưng nhiễu cũng tăng theo, khiến tỷ lệ tín hiệu sai tăng mạnh. Wilder dùng chu kỳ 14 vì giá trị này làm mượt nhiễu tốt hơn. Cách an toàn là dùng RSI 14 trong một tháng, sau đó mới xác định điểm thiếu và điều chỉnh.

Nên kết hợp RSI với gì

Để tin một thiết lập RSI, cần có hai yếu tố cùng hội tụ.

  • Xu hướng khung thời gian lớn hơn: Chỉ dùng điểm vào lệnh RSI khung 1 giờ phục hồi qua 50 khi nó cùng hướng với xu hướng khung 4 giờ. Nếu khung 4 giờ nằm dưới EMA 200 mà bạn tìm điểm mua trên khung 1 giờ, đó là lệnh đi ngược xu hướng.
  • Cấu trúc giá: Điều quan trọng là RSI phục hồi qua 50 có xảy ra phía trên vùng hỗ trợ trước đó hay không. Một cú phục hồi qua 50 giữa khoảng trống không có cấu trúc giá rõ ràng nhiều khả năng chỉ là dao động động lượng thông thường.
Chỉ dùng phân kỳ RSI khi cùng hướng với xu hướng khung thời gian lớn hơn