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一目均衡表：N、V、E、NT目标价
由起始低点A、高点B、回调低点C三个点画出N、V、E、NT四个目标价，把数值重合的位置作为第一止盈区间。
目标价不是凭感觉画的位置。标出起始低点A、高点B、回调低点C三个点，N、V、E、NT四个计算值就会同时给出来，这些数值汇聚到同一价格区间的地方，就是第一止盈和降低风险的区间。
值幅观测论回答的问题
一目均衡表的三大支柱是时间论、波动论和值幅观测论。时间论看变化会在“何时”到来，波动论看价格以“什么形状”运动。值幅观测论回答最后一个问题：价格既然朝一个方向走，会走到“多少”。
细田并没有凭感觉来定这个目标价。他用尺子量已经结束的走势的幅度，把今后要走的幅度估计为与它同样大小。思想的根源是均衡。他认为市场向一边偏离之后，会向反方向补回同样的幅度来寻找均衡，因此一次走出的幅度会在下一段走势中以同样大小重复。市场既然上涨了一次600，下一段走势也有可能再涨出相近的600。值幅观测论就是用四种方式计算这个“同样的幅度”，一次性画出多个目标价候选的理论。
四个计算值是价格可能停下来的候选，也就是近似值。并不保证价格一定到达。当多个候选重合，或者与时间论的变化日相遇时，可信度会上升。这一点在第10篇和第13篇中讲。
先准确标出ABC
四个计算值都出自三个点。这三个点标错，公式再对，目标价也会偏离，所以必须先准确抓住ABC。
A是趋势开始的低点。 即上涨出发的低点。B是这段上涨形成的第一个高点。 即从A上涨、短暂休整之前的高点。C是从B回落形成的回调低点。 即触及高点B后回撤一次之后的低点。总结来说，从A上涨，触及B，回调到C，在重新向上的位置计算目标价。
这里最常见的错误是把A和C弄混。两个都是低点，看起来相似。A是先出现的起始低点，C是后出现的回调低点。C的位置比A高。因为是上涨中的回调，会在比出发点更高的位置止住。把A和C换着代入，四个公式全都会偏离，所以要把“先出现的低点是A，后出现的低点是C”这个顺序固定下来。
N计算值：最常见的基本目标
第一个计算值是N。公式是 N = C + (B − A)。把A到B的第一段涨幅（B−A）加到回调低点C之上得到的值。
想法的根源很简单。市场从A到B上涨一次的幅度，是这段走势的基本推动力。从C再度上涨时，也有可能再走出同样的幅度。从C出发，加上与第一段上涨相同的幅度，目标价就是C+(B−A)。
N计算值是四个值中最常出现的基本目标。无论回调C是深是浅，只用第一段涨幅，所以在任何行情中都比较稳妥。因此在考虑其他值之前，先画出N作为基础目标。
V计算值：出现在深回调中的目标
第二个是V。公式是 V = B + (B − C)。把从B回撤到C的回调幅度（B−C）再加到高点B之上得到的值。
把回撤的幅度再加到高点之上，所以称为倍返（回撤加倍）。名称中的V并不是指V形反弹的形状。它指的是押目，也就是把从B到C回落的下跌幅度加倍偿还。从C涨回B之后，再多涨B−C，以B为基准把回调幅度加了两次。回调越深（B−C越大），V就越高。
V是回调较深时使用的目标。回调深意味着先大幅洗盘再上涨，所以反弹幅度也相应取得大。反过来，回调浅时B−C较小，V会紧贴N甚至低于N，所以浅幅调整时把V从候选中去掉。
E计算值与NT计算值
第三个是E。公式是 E = B + (B − A)。把A到B的第一段涨幅（B−A）加到高点B之上得到的值。N从C出发，E从B出发。同样的涨幅加在更高的点上，所以E是四个值中最高的目标价。
E是只有在真正的趋势中才能到达的大目标。这里指出一个常见误解。有人把E当成最基本的目标，但出现频率最高的目标是N。E几乎无视C处的回调，把第一段涨幅整个加到高点之上，因此只有在市场不停歇、强势推进的真正趋势中才会到达。一般行情中以N为基础，E只在强趋势时作为上方目标。
第四个是NT。公式是 NT = C + (C − A)。把两个低点A和C之间的净涨幅（C−A）加到回调低点C之上得到的值。这里的（C−A）不是跌幅，而是从起始低点到回调低点的净涨幅。C高于A，所以把这个差再加到C之上。
NT是四个值中最低、也最少使用的目标。（C−A）通常小于第一段涨幅（B−A），所以NT低于N，只有趋势较弱、价格走不远时才会到达。在强势走势中会很早越过NT，所以作为目标用处较小。
按回调深度确定优先级
四个值都画出来，至于哪个值作为主要目标，则由回调深度（B−C）决定。同样的ABC，回调是浅是深，侧重的值也不同。
回调浅时优先N和E。浅回调意味着趋势不停歇地推进，直接使用第一段涨幅的N、E比较吻合，这时V会贴近N或落到其下方，不值得单独去看。回调深时以V为主。深回撤之后的反弹幅度大，把回撤幅度加两次的V比较吻合。此时N和E也仍保留为候选，对V给予最大的仓位。NT是趋势较弱、够不到其他值时才看的最低目标，平时挂在最下方作为候选，只有走势偏弱时才提升为主要目标。
数值重合的位置是强目标
四个计算值真正有用，是在这些值汇聚到同一价格区间的时候。来自不同公式的目标价如果重合在相近的价格，该位置就是多个依据同时指向的强目标。这称为值幅一致。单个计算值只是价格可能停下的近似值，只有多个值重合的区间才值得承载仓位。
例如N和V在几乎相同的价格相遇，该价格区间就是两个公式同时指向的更牢固的目标。价格到达该位置时停顿一次的可能性较高，所以把第一止盈和缩减仓位安排在该区间。只有一个值指向的位置只放小仓位，多个值重合的区间放大仓位。
值幅观测论只看价差，不考虑供需或时点。因此细田强调要把这个目标价与时间论和波动论一起使用。三种理论各管不同的轴。值幅观测论收窄“到多少”的价格，时间论收窄“何时”的时点，波动论收窄价格是否完成了一段走势。值幅所指的价格区间与时间论的变化日在同一时点重合，该位置就是价格与时点同时吻合的位置，反转的可信度提高一级。第6篇讲过的N完成也是同样的道理。值幅上价格触及N计算值，与波动上最后一段走势越过前一个极值使N完成，两者重合时，价格、时点、波形三个轴指向同一位置，走势就更牢固。
落空时重新标ABC
四个值都画出来，价格仍有可能没触及任何一个目标就崩掉。这时细田的原则很明确：目标价是预测，不是事先定好的预期。
预期是把市场硬套进一次定下的目标的想法。预测是事先量好幅度，落空了就当场重新标定。价格破坏了目标，就是ABC标错了，要用新形成的高点和低点重新给ABC标注，更新四个值。不能抓着最初画的目标，等待市场回头。这不是使用值幅观测论的方式。
下跌行情中，把四个公式上下对调来用。A取起始高点，B取第一个低点，C取反弹高点，把加号换成减号，计算下方的目标价。N是从C减去第一段跌幅（A−B），V是从低点B再减去一次反弹幅度（C−B），E是从低点B减去第一段跌幅（A−B）得到的较深目标，NT是从C减去两个高点A与C之间的净跌幅（A−C）。趋势性越强的资产，这些目标价就越吻合。