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流动性扫荡：瞄准止损堆积位置的走势
止损堆积在显眼的高点、低点之外。价格刺破那里之后又回来，是强烈的反转信号，只有与大方向一致的扫荡才用于入场。
止损堆积在显眼的高点和低点正外侧。这堆止损是大资金瞄准的位置，价格短暂越过那里之后又回来，就成为强烈的反转信号。
前几篇看了支撑、阻力、供给与需求区、市场结构。这次看这些结构边缘发生的流动性扫荡（Liquidity Sweep）。这里的流动性，指市场上挂着的未成交订单，其中特别是止损单。
止损不会随便堆在哪里。大多数交易者把止损放在相近的位置。前一个摆动高点正上方、前一个摆动低点正下方、30,000、50,000这样的整数关口附近。大家都放在同一个地方，那个位置就堆起了厚厚的止损。
大资金要一次性买入或卖出很大的量，需要有同等的对手单。止损堆得厚的位置，是对手单一次性出现的地方，所以价格常常向那个位置运动。
价格短暂越过那个位置，止损连锁成交，短暂地大幅运动。这段运动耗尽了堆积的止损，价格就回到原来的方向。这种短暂越过又回来的一次走势，就是流动性扫荡。
大资金为什么瞄准流动性
大资金以市价一次性买入，价格会被推高，买入成本就高。所以要成交大量，需要有人在某个位置卖那么多。止损堆得厚的位置，正是这样的位置。
堆在低点下方的买方止损，价格触及时就变成市价卖单。那一刻卖单一下子涌出，大资金接下这些卖单，填满自己的买入。把价格短暂压到低点之下触发止损，用这些卖单填满买入后再拉起来，这个走法就是这么来的。
这是某人有意的操纵，还是订单自然地偏向一侧，无法证明。不过结果表现出来的形状，也就是短暂越过止损位置又回来的走势，同样会留在图表上。不必断定原因，只按这个形状应对就行。
止损都放在相近的位置
决定止损位置的方法大体是固定的。买方把止损放在入场依据被破坏的前一个摆动低点下方，卖方放在前一个摆动高点上方。整数关口也起同样的作用。人们以30,000或50,000这样的整数为基准做判断，所以订单会聚集在附近。
问题是大家遵循同样的逻辑。图表上人人都看得到的低点正下方，人人放置的止损堆成一层。那个位置在哪里，大资金也同样看得到。
流动性堆积得厚的位置可以归纳为几种。前一个摆动高点和低点，高度相近并排的两个以上的高点或低点，整数关口，以及一天或一周的最高价和最低价。这样的位置在图表上越是对所有人都显眼，其外侧的止损也越厚。
并排的相同高点，上方就是目标
高度相近的高点有两个以上并排，其上方堆的止损更厚。因为看到两个高点的卖方，都把止损放在它们上方。所以这样的位置，成为止损最可能堆得最厚的地方。
2023年夏天的BTC就是例子。从6月到7月，BTC的高点在31,000~31,500美元一带多次受阻。7月13日，价格向上越过那里一次，到31,804美元，触发了高点上方的止损，同一天的收盘价又回落到31,454美元。
第二天BTC跌到29,900美元，之后整个夏天持续下滑，8月被压到25,000美元一带。越过高点的那一次，是耗尽上方止损的流动性扫荡。
同样的原理也适用于低点。高度相近的低点并排，其下方止损就厚，价格短暂跌到那下面之后又回来，就是买方的流动性扫荡。
扫荡与真正的突破，由收盘价和折返速度区分
价格冲出高点之上或低点之下的走势，是流动性扫荡还是真正的突破，用收盘价和折返速度来区分。影线短暂越过、收盘价回到里面，是流动性扫荡；收盘价收在外面并守住那个位置，是真正的突破。
2023年9月11日的BTC是向下的例子。当时BTC在几周内守着25,300美元一带。9月11日价格跌到24,901美元，在其下触发了低点下方的止损，但收盘价又回到25,163美元。第二天收复了25,840美元，之后接上了10月的大幅上涨。跌到低点之下的影线只是耗尽了止损，没有改变趋势。
折返速度也是线索。触发止损的走势，快速进去、快速回来。如果连续几天收盘价都停在外面，那就是真正的跌破。成交量也要一起看。跌破那根K线的成交量大幅放出又很快回落，是止损一次性成交的痕迹。
扫荡之后的折返就是入场信号
流动性扫荡的用处在折返。价格耗尽止损并以收盘价收复原来方向的那根K线，就是入场位置。
威科夫的弹簧（Spring）也是同样的结构。短暂跌到箱体下沿之下，耗尽止损，又迅速回到箱体之内，这个走势就是弹簧，那次收复是买入信号。箱体下沿、前低、整数关口这些止损堆积的位置下方，短暂下探又回来的走势，名字不同，结构相同。
重要的是，不要在价格越过止损位置的那一刻进场。止损连锁成交的那短短一段，是无法判断方向的大幅波动，要等收复被收盘价确认之后再进。
前面9月11日的例子里，跌到24,901美元之后收复25,840美元的那根K线，就是买入位置。止损放在影线尖端24,900美元下方。价格再次收盘在那之下，就是真正的跌破，要平仓。
只用与大方向一致的扫荡
不是所有扫荡都是入场信号。只有与大方向相同的扫荡有效。周线处于上升趋势时，日线上跌到低点之下又收复的扫荡是好的买入位置；周线处于下降趋势时，越过高点之上又跌回去的扫荡是卖出位置。
与大方向相反的扫荡，折返很短，之后马上沿那个方向延续趋势的情况很多。上升趋势中越过高点之上的走势，大多是真正突破的开始；下降趋势中跌到低点之下的走势，多半是下跌延续的信号。
逆大方向的扫荡就这样容易变成真正的越出，如果按折返去入场，就会直接被趋势卷走。在看扫荡之前，先定大方向。
如何把扫荡用作入场
- 入场条件：周线处于上升趋势。日线上价格以长下影线跌到前一个摆动低点（或整数关口）之下，同一根K线或下一根K线的收盘价收复到那个低点之上。
- 入场：在确认收复的那根K线收盘价买入。
- 止损：放在扫荡造成的影线尖端下方。
- 失效：价格收盘跌破该影线尖端的低点，视为真正的跌破，平仓。
扫荡最常见的错误，是在越出的那一刻追进去。那一刻止损被触发，价格快速运动，看起来方向已经确定，但很快就会回来。另一个是不看大方向，把所有影线都当成扫荡。与大方向相悖的影线，往往是真正跌破的开始。扫荡要先确认止损堆积的位置和大方向，才成为信号。
扫荡入场的好处是失效点明确。越出的影线尖端就是失效点，把这段距离当作1R，直接套用前面仓位管理一篇的方法确定数量。
理解了流动性扫荡，放置止损的方式也会变。前低正下方这种大家都放的位置，也就容易被触及。把止损放在离那堆稍远、影线不易触及的位置，仅此一点就能避开那个位置。