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Quasimodo（QM）：头肩形态的SMC版本，触发点是扫掉前高
本文整理的是，原本以颈线跌破来交易头肩形态的交易者，在QM中如何改为在扫掉左肩高点、随后前低被跌破的位置入场。并用经过验证的BTC、ETH日线案例说明触发点为何从价位转向流动性流向。
头肩形态要等颈线被跌破的那一刻，而QM在那之前，就在左肩高点被扫、前低被跌破的那一拍已经入场了。
Quasimodo（QM）是智能资金概念（Smart Money Concept）阵营从流动性角度重新整理头肩形态后的形态。左肩、头部、右肩这三个峰是一样的。不同的是入场标准放在哪里。QM把这样一个位置看作一个形态：头部形成后价格再度上行，略微越过左肩高点而将其扫掉，紧接着跌破前低，结构向下转换。别名“Over-and-Under（上下）”也由此而来。
大众的解读只把这个形态看作漂亮的头肩形态。画出肩和头，标出颈线，收盘价跌破颈线就入场，顺序就是这样。这个顺序之所以熟悉，是因为头肩形态就是这样学来的。问题在于，等颈线跌破确认时，价格已经从入场价下来很远了，而且止损要放到头部顶端，盈亏比不成立。
QM的核心，是把入场标准从价位转到了流动性流向。它不是等颈线这条水平线被跌破，而是看这样两个事件重叠的位置：堆在左肩上方的止损单被成交一次，紧接着结构转折。读完本文之后，看到头肩形态时，你会在看颈线之前，先看左肩高点上的一根影线。
只有扫单一个事件不入场（两个事件的结合）
QM与头肩形态的区别，在于两个事件是否一同出现。第一个是越过左肩高点的扫单。肩部高点上方，堆着把前高当作阻力基准的买方的止损单和追突破的订单，市场把这些流动性取走一次之后就会改变方向。第二个是紧接着前一个摆动低点被跌破、趋势结构由上涨折向下跌的结构转换（BOS/CHoCH）。两者只有其一，就不是QM。
这种结合之所以重要，是有原因的。只有扫单而没有结构转换，不过是单纯的假突破，价格还可能再度上涨；只有结构转换而没有取走上方的流动性，头部上方还留着止损筹码，价格会再次被拉上去。两个事件要在相近的时间点连续出现，上方的筹码被消化之后，下跌走势才会延续。图表上出现左肩、头部、右肩时，首先要做的是分成两件事来确认：右峰是否越过了左肩高点，以及其后前低是否被收盘价跌破。
把入场标准移到扫单上，盈亏比就变了
同一个形态，按颈线交易和按扫单交易，入场价和止损幅度差别很大。颈线标准要等形态下沿的收盘确认，所以入场偏低，止损要放到头部顶端，距离很远。QM标准是在价格回到扫单高点附近的位置入场，所以入场靠近形态上部，止损缩短到扫单影线末端的正上方。
在2024年3月14日的BTC日线上可以确认这个结构。价格当天最高到73,777美元，扫了前高区域，收于71,388美元，次日（3月15日）下探到低点65,600美元，以收盘价跌破前一个摆动低点，使结构向下转换。等颈线跌破的交易者，直到前一个摆动低点被跌破的68,000美元一带才入场，止损要放到73,777之上；在扫单高点附近回踩处入场的一方，把止损短短地放在扫单影线之上，搭上了同一段下跌。入场高度不同，同一目标下的盈亏比就大不相同。图表上出现QM时，是等到颈线，还是在扫单回踩处接单，就是决定盈亏比的分岔口。
扫单高点附近的订单块使入场更精确
决定在扫单高点附近回到哪里才接单的工具，是订单块（Order Block）。制造扫单之前的最后一根阳线，也就是上涨中最后一个买入K线区间，就是卖方订单块。价格回到这个区间时入场，收盘越过这个区间则视为失效。
需要这种精确化，是因为只用扫单高点这一个点，入场价会分散得太宽。2021年11月10日，BTC正好触及69,000美元后，当天收于64,882美元并反转。这个69,000顶部之前的买入K线区间，在之后的回撤中起到了卖出反应区间的作用，收盘价没能重新站上它的期间，趋势向下延续。再用供给与需求区把这个位置一并标出，入场与失效的边界就收窄成一个区间。图表上出现扫单时，先把紧邻其前的一根买入K线用阴影标出，再观察回撤是否进入其中，这就是下一步要做的事。
核心交易模式：QM做空入场
最常用的用法，是在上涨末端形成的QM上做空的交易模式。以上面2024年3月14日的BTC案例为基准整理。入场区间的基准K线是扫单之前的阳线，即3月13日日线（收盘价73,072美元）。
- 时点： 出现越过左肩高点的扫单（3月14日最高73,777美元），紧接着前一个摆动低点被收盘跌破、结构转换得到确认，两个事件重叠之后。
- 入场： 价格回到扫单之前阳线（3月13日，收盘价73,072美元）所在区间，约72,800～73,100美元时，分批入场。
- 止损： 设在扫单影线末端73,777美元之上0.3%的位置，约74,000美元。
- 失效： 收盘价收在74,000美元之上，就视为卖出反应失效，将形态判为无效并离场。
- 止盈/管理： 第一目标是前一个摆动低点65,600美元（相对入场价73,072下跌约10.2%，约为止损幅度1.27%的8倍），剩余仓位把止损移到入场价之后顺势跟随。
这个交易模式按入场73,072、止损74,000、目标65,600计算，盈亏比约为8:1。同一个形态如果按颈线接，要等前一个摆动低点被跌破之后（约68,400美元）才入场，而止损仍然得放在同样的74,000美元，所以止损幅度8.19%、盈利幅度4.09%，盈亏比降到0.5:1。同一张图表、同一个方向，仅凭入场标准的位置不同，盈亏比就分成了8:1和0.5:1。
QM不太适用的三种用法
- 没有扫单、只看形状就入场。 右肩没有越过左肩高点，仅因为头肩形态的样子相近就入场，上方的流动性还在，价格会再次被拉上去。右肩要出现越过左肩高点的扫单影线，才算QM。
- 不等结构转换。 出了扫单，但前低还没有被跌破，那可能只是单纯的假突破。在确认前低被收盘跌破这个结构转换信号之前，不要仅凭扫单入场。
- 把止损放在头部之上。 QM的止损在扫单影线末端的正上方。把止损拉到头部顶端，就等于自己放弃了QM入场标准唯一的优势，即短止损。
扫单高点是比颈线更可靠的失效标准
这个形态最后要点明的是失效线。颈线是价格向任何一侧来回多次的水平线，跌破后又收复的情况很常见。扫单高点则是市场取走止损筹码之后拒绝过一次的价格。收盘价重新站上它，就意味着卖出反应失效，形态的前提也就消失了。把入场标准从价位转到流动性流向之后，入场的同时止损在哪里就确定为一个点，进场之前就能算出盈亏比。
2024年8月5日的ETH可以从相反方向确认这个失效概念。价格向下拖出影线到2,111美元，扫了前低下方的流动性，当天收于2,419美元，把结构向上折转。这是在底部形成的反向QM，失效线在扫单低点2,111的正下方。移动入场标准位置这一原则，在做多方向上同样适用，这就是一个例子。只要没有再度收盘跌破这个位置，反弹就一直延续。一并检查的项目如下。
- 是否只用影线扫了左肩高点（或低点）（收盘越过则无效）
- 扫单之后是否紧接着收盘跌破前一个摆动低点（高点）——确认结构转换
- 扫单之前的K线是否作为订单块提供了回踩入场区间
- 止损（扫单影线末端之外）与第一目标（前一个摆动）之间的盈亏比是否在3:1以上
四项全部满足时，QM就不只是单纯的左肩、头部、右肩形状，而可以读作消化上方流动性后向下走的一拍。
