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스토캐스틱 — 종가 위치 오실레이터

박스권에서만 신뢰할 수 있다는 걸 알고, %K/%D 교차 위치(상한/중간/하한)로 시장 상태부터 분류합니다.

스토캐스틱은 직전 N봉 범위 안에서 현재 종가가 어디에 있는지 보여줍니다. %K가 80 위라는 말은 가격이 최근 범위의 상단에 있다는 뜻입니다. 그 자체로 곧바로 과매수 매도 신호가 되는 것은 아니며, 국면을 먼저 봐야 합니다.

강한 상승 추세에서는 종가가 계속 최근 범위 상단에 붙어 있습니다. 이때 80 위를 매도 신호로 읽으면 추세의 가장 강한 구간에서 계속 역방향으로 진입하게 됩니다. 반대로 박스권에서는 80 위에서 꺾이는 교차가 실제 매도 후보가 될 수 있습니다.

순서는 국면 분류가 먼저입니다. %K가 80 위에 몇 봉 머무는지, 교차가 상단·중간·하단 중 어디에서 나오는지 확인한 뒤 박스권·추세·격변기를 나누십시오. 진입은 그 다음입니다.

Lane이 진짜 강조한 것은 다이버전스입니다

생전 인터뷰에서 Lane이 가장 자주 반복한 불만은 "내 도구가 80 매도·20 매수 한 줄로 가르쳐지고 있다"였습니다. 그가 강조한 사용법은 다이버전스였고, 그중에서도 가격이 신고점/신저점을 만들 때 %K가 따라가지 못하는 자리입니다. 종가의 일중 위치가 봉마다 갱신되지 못한다는 것 자체가 추세가 식고 있다는 분명한 신호다 — 이것이 그의 핵심 주장이었습니다.

다만 Lane이 같이 말한 것이 하나 더 있습니다. "이 도구는 추세장에서는 잘 안 맞습니다." 다이버전스든 80 매도든, 지금이 박스권인지부터 가려내는 일이 먼저고 신호 해석은 그 다음입니다. 국면 분류 단계를 건너뛰면 어떤 사용법도 무너집니다.

이것이 스토캐스틱 사용의 첫 번째 갈림길입니다 — 지금이 박스권인가, 추세장인가. 같은 %K=80이라도 두 국면에서 의미가 정반대입니다.

%K가 얼마나 오래 머무는지가 시장 상태를 말해 줍니다

직전 30~50봉 안에서 %K가 80 위에 있었던 봉의 비율을 보면 지금 국면이 숫자 하나로 정리됩니다.

• 비율 0~10%: 박스권입니다. %K가 80에 거의 닿지 않다가 닿으면 매도 후보입니다.
• 비율 10~30%: 약한 추세이거나 박스권 끝자락입니다. 평균회귀 셋업을 점점 믿기 어렵습니다.
• 비율 30% 이상: 강한 상승 추세입니다. 80 매도는 꺼둡니다. %K가 80 위에 잠겨 있는 것이 정상이고, 80을 아래로 깨는 순간이 오히려 중요한 신호입니다.

같은 분석을 20 아래 머문 비율로 하면 하락 추세인지를 가려낼 수 있습니다. 양쪽 모두 비율이 10% 미만이면 박스권이고, 한쪽이 30% 이상이면 추세장입니다.

NVDA가 2024년 2월 어닝 갭업 이후 700달러대를 돌파한 뒤 한 달 가까이 일봉 %K가 80 위에 잠겼습니다. 이 시기 80 위 비율은 60%를 넘었고, 같은 시기 80 매도 규칙을 쓴 트레이더는 매번 더 비싼 가격에서 다시 들어가야 했습니다. 비율을 먼저 확인했다면 80 매도를 끄고 눌림목(Pullback) 매수로 도구를 바꿨을 것입니다.

Stochastic Pop — 80 위에 잠기는 것이 강한 추세 신호일 때

1990년대 Jake Bernstein이 시카고 선물 시장에서 발견한 패턴이 있습니다. 박스권 뒤 %K가 80을 위로 분명히 돌파하고 내려오지 않습니다. 표준 해석으로는 "이미 과매수"인 자리인데, 가격은 그 뒤 며칠에서 몇 주 동안 계속 올라갑니다. 표준 해석상 매도 신호로 보이는 자리가 사실은 매수 진입 자리인 셈입니다.

%K는 N봉 박스 안에서 현재 종가가 어디에 있는지 보여줍니다. %K가 80을 돌파해 잠긴다는 것은 그 N봉 박스의 천장을 봉마다 갱신하고 있다는 뜻이고, 박스 자체가 위로 올라가고 있다는 의미입니다. 강한 추세를 보여주는 가장 확실한 증거입니다.

Pop은 세 조건이 같이 올 때만 성립합니다. 80을 넘는 모든 자리가 Pop은 아닙니다.

> AMD 일봉이 한 달 박스권 뒤, %K(14,3,3)가 직전 30봉 동안 80 위에 없었습니다.

> 가격이 일봉 ATR의 1.5배 이상인 큰 양봉으로 움직이면서 %K가 80을 위로 분명히 돌파합니다.

> 같은 봉의 거래량이 직전 20봉 평균의 1.5배 이상입니다.

> 다음 2~3봉 동안 %K가 80 위에 유지됩니다.

> Pop 확인 봉(80 위 유지 3봉째)의 종가에 매수 진입합니다.

> 손절은 Pop 시작 봉의 저점 아래에 둡니다.

> %K가 80 아래로 종가 기준으로 떨어지면 Pop이 끝난 것이고 이 자리는 실패한 것으로 봅니다.

세 조건 중 하나라도 빠지면 가짜 돌파에 가까우므로 Pop으로 보지 않습니다. 직전 30봉 안에 이미 80 위에 머문 이력이 있으면 두 번째 진입은 믿기 어렵고, 거래량 없이 천천히 올라온 80도 Pop의 조건을 채우지 못합니다.

반대 패턴(20 Pop) — %K가 20을 아래로 깨고 며칠 머물면 강한 하락 추세입니다 — 도 같은 조건을 거꾸로 적용합니다.

%K/%D 교차의 의미는 *위치*에 따라 달라집니다

%K가 %D를 가로지르는 것 자체는 정보가 적습니다. 교차가 어느 영역에서 일어났는가가 의미를 만듭니다.

• 박스 하한(0~20)에서의 상향 교차: 박스권에서 가장 깨끗한 매수 셋업입니다. 가격이 박스 바닥 부근에 있고 %K가 20 아래로 들어갔다가 %D를 위로 가르며 25 위로 회복하는 자리입니다. 평균회귀가 가장 단단하게 작동하는 조건입니다.
• 박스 상한(80~100)에서의 하향 교차: 박스권의 매도 셋업입니다. 단, 지금이 분명한 박스권인지가 가장 중요합니다. Pop을 박스 상한 교차로 착각하면 매번 추세 한가운데로 거꾸로 들어갑니다.
• 중앙대(40~60)에서의 교차: 정보가 거의 없습니다. 박스권에서는 노이즈에 가깝고, 추세장에서는 추세 안의 일반 변동입니다. 이 영역의 교차에 들어가지 않는 것이 첫 번째 필터입니다.

강한 추세 안에서는 같은 교차라도 의미가 달라집니다. Pop 이후 %K가 눌림목으로 50 부근까지 내려왔다가 %D를 위로 돌파하는 자리는 추세 안의 눌림목 매수입니다. 박스권의 평균회귀 매수와 모양은 같지만 시장 상태가 다르고, 진입하는 이유도, 관리하는 방식도 다릅니다.

Fast vs Slow — 두 번 평활하는 이유

Fast Stochastic은 원본 %K와 그 SMA(3)인 %D를 그대로 보여줍니다. Slow는 원본 %K를 다시 SMA(3)으로 평활한 값을 새 %K로 쓰고, 거기에 다시 SMA(3)을 입혀 %D로 씁니다. 표준 표기 14,3,3에서 가운데 3이 %K의 평활, 마지막 3이 %D의 평활입니다.

Fast가 표준 자리를 내준 이유는 단순합니다. 5분·15분봉에서 Fast의 80/20 교차는 한 시간에 5~10번씩 나오고, 그중 90% 이상이 무의미한 신호로 끝납니다. Slow의 평활이 노이즈를 걸러서 쓸 만한 신호의 비율을 올립니다. 종이 차트 시대에는 Fast의 신호를 사람이 따라잡을 수 없었기 때문에 Slow가 표준으로 자리잡았고, 그 선택은 지금도 그대로 통합니다.

자산별로 잘 맞는 값은 분명히 다릅니다. SPY 일봉에서는 14,3,3이 깨끗하게 작동하지만, BTC 일봉처럼 변동성이 큰 자산은 21,5,5가 노이즈를 더 줄입니다. DOGE·SHIB 같은 변동성 극단 자산에서는 30,5,5까지 늘리기도 합니다. 14,3,3이 자기 자산에서 신호를 너무 많이 만든다면 기간을 늘리는 것이 합리적입니다. 단, 그 변경을 백테스트로 한 번이라도 확인한 다음에 하십시오.

같은 신호가 거꾸로 작동하는 세 국면

• 추세장에서의 80 매도: Pop을 모르면 매번 추세 한가운데로 거꾸로 진입하게 됩니다. 80 매도를 켜기 전에 직전 30봉 안 80 위 비율을 먼저 확인하고, 30% 이상이면 80 매도 자체를 끄십시오.
• 다이버전스 단독 진입: Lane이 강조한 다이버전스도 강한 추세 안에서는 두세 번 반복되며 가격이 계속 올라갑니다. 다이버전스는 경고로만 봅니다. 50선 종가 이탈이나 HTF 저항대 도달 같은 확인 신호가 같이 와야 진입 자리입니다.
• Fast를 단기에 쓰는 것: 5분·15분봉의 Fast는 대부분 노이즈에 가깝습니다. 짧은 타임프레임일수록 Slow를 쓰고, 그래도 신호가 많으면 기간을 21·5·5로 늘리십시오. 빠른 신호를 기대하고 Fast를 켜면 가짜 신호도 그만큼 늘어납니다.

상위 시간대에서 확인하는 두 가지

스토캐스틱 셋업을 믿으려면 두 가지 조건이 함께 갖춰져야 합니다.

• 상위 시간대 추세: 1시간봉 Pop이 4시간봉 추세 방향과 같으면 더 믿을 수 있습니다. 4시간봉이 박스 한가운데인데 1시간봉에서만 Pop이 나오면 단기 변동성에 그칠 가능성이 큽니다.
• 가격 구조: 박스 하단 교차는 실제 가격이 박스 바닥에 있을 때 일어나야 의미가 있습니다. 가격이 박스 중간에 있는데 %K만 20 아래로 갔다면 가격이 박스 바닥에 닿기 전에 진입한 것이고, 박스 바닥까지의 거리만큼 손절이 더 늘어납니다.