OptiNod Academy

Aroon Oscillator — Sức mạnh xu hướng theo thời gian

Đo “tuổi” của xu hướng: đánh giá mức độ mệt mỏi của xu hướng dựa trên việc đỉnh mới/đáy mới xuất hiện gần đây đến đâu.

Aroon là công cụ đo đỉnh mới hoặc đáy mới xuất hiện gần đây đến mức nào. Mức giá đã tăng bao nhiêu thì không đưa vào tính toán. Cùng là mức tăng 5%, một biểu đồ vừa lập đỉnh mới và một biểu đồ đã 10 nến không có đỉnh mới cần được nhìn nhận khác nhau.

Khi Aroon Up giảm từ 100 xuống 80, 60, rồi 40, điều đó có nghĩa là việc lập đỉnh mới đang thưa dần. Giá có thể vẫn trông cao, nhưng sức mạnh tạo đỉnh mới của xu hướng có thể đã yếu đi.

Tiêu chuẩn đánh giá ở đây là thời gian. Khi đỉnh mới xuất hiện thưa dần, nên giảm việc đuổi Long mới. Khi đáy mới xuất hiện thưa dần, nên giảm việc đuổi Short. Trước khi giá thực sự đảo chiều, Aroon thường cảnh báo sớm bằng việc khoảng cách giữa các lần tạo đỉnh/đáy mới ngày càng dài ra.

Aroon Oscillator gộp hai đường này thành một giá trị duy nhất. Nó được định nghĩa là Aroon Oscillator = Aroon Up − Aroon Down, với biên độ từ −100 đến +100. Trên đường 0 nghĩa là đỉnh mới được lập gần đây hơn đáy mới, tức phe tăng chiếm ưu thế. Dưới đường 0 là ngược lại, tức phe giảm chiếm ưu thế. Khi cắt lên đường 0, có thể đọc là chuyển sang ưu thế tăng; khi cắt xuống đường 0, là chuyển sang ưu thế giảm. Oscillator cô đọng tương quan mạnh yếu giữa Up và Down thành một đường duy nhất. Vì vậy, hành vi của Up và Down được trình bày bên dưới sẽ chuyển trực tiếp thành dấu và độ lớn của Oscillator.

Mỗi nến làm đỉnh mới lùi xa hơn đều là thông tin

Một xu hướng tăng chỉ còn khỏe khi nó liên tục tạo đỉnh mới. Ngay khi quá trình tạo đỉnh mới đó dừng lại, xu hướng đã yếu đi trước cả khi giá giảm. Công thức của Aroon Up là Aroon Up = ((N − số nến kể từ đỉnh cao nhất) / N) × 100. Nếu N=25, mỗi khi đỉnh cao nhất lùi xa thêm một nến, giá trị sẽ giảm 4 điểm, vì 100/25 = 4. Vì vậy, Aroon Up giảm từ 100 xuống 96, 92, 88 theo từng nến nghĩa là đỉnh mới đang lùi xa 1 nến, 2 nến, rồi 3 nến.

Giá vẫn có thể nằm ở vùng cao. Nó có thể đi ngang gần đỉnh trước đó, hoặc nhích nhẹ phía trên. Nhưng lực mua đủ để tạo đỉnh mới đã biến mất, và sự thay đổi này tích lũy trước khi giá phản ứng. Thông thường, giá bắt đầu giảm sau khi Aroon Up đã rơi xuống dưới 40.

Sau khi BNB lập đỉnh mới vùng 700 USD vào tháng 6 năm 2024, Aroon Up khung ngày bắt đầu từ 100 rồi giảm đều xuống các mức thấp. Trong cùng giai đoạn, giá vẫn nằm trong vùng đi ngang 580~620 USD, nhưng thời điểm Aroon Up rơi xuống dưới 40 đã là tín hiệu cho thấy xu hướng đã đuối sức (hoặc: thị trường đã đuối với xu hướng hiện tại). Sau đó, giá giảm về 480 USD. Đây là cảnh báo sớm hơn một nhịp so với phân kỳ RSI hoặc sự thu hẹp của histogram MACD.

Đó là điểm khiến Aroon khác với các chỉ báo động lượng khác. Vì đo sự thay đổi theo thời gian, giá trị của nó vẫn tiếp tục thay đổi ngay cả khi giá đi ngang. Ngược lại, các công cụ dựa trên tỷ lệ thay đổi của giá thường gần như phẳng trong vùng đi ngang.

Nói đơn giản, Aroon là công cụ trả lời câu hỏi: “Đã bao nhiêu nến kể từ lần lập đỉnh mới?”. Ngay cả khi giá vẫn ở gần đỉnh, nếu đã 5 nến không có đỉnh mới thì lực mua đã nguội. Ngược lại, trong xu hướng giảm, nếu giá không còn phá đáy mới, nên dừng đuổi Short và quan sát trước rủi ro hồi phục.

Nghịch lý khi cả Up và Down cùng trên 80: đi ngang có thể đã bắt đầu

Mẫu hình dễ gây nhầm lẫn nhất trong Aroon là khi cả Up và Down đều ở trên 80. Thông thường, Up 80 nghĩa là “đỉnh mới xuất hiện gần đây”, còn Down 80 nghĩa là “đáy mới xuất hiện gần đây”. Khi cả hai cùng xảy ra, nghe có vẻ mâu thuẫn.

Nhưng về mặt thống kê, tín hiệu này khá rõ. Việc cả đỉnh mới và đáy mới đều xuất hiện gần đây trong N nến nghĩa là biến động giá đã tăng mạnh và cả hai cực trị đều vừa bị phá. Vì vậy, vùng này nên được xem là đoạn cuối của xu hướng, hoặc là điểm bắt đầu của vùng đi ngang sau một cú biến động lớn. Không nên xem nó là tín hiệu khởi đầu xu hướng mới.

Sau cú giảm mạnh vào đêm ngày 5 tháng 8 năm 2024, Aroon Up và Down khung ngày của BTC đều duy trì trên 80 trong vài ngày. Đó là kết quả của việc thị trường vừa ghi nhận cả đáy 56.000 USD và đỉnh 62.000 USD trong vài ngày trước đó. Đây là khu vực cần được hiểu là tín hiệu thị trường đang rung lắc mạnh, không phải tín hiệu xu hướng. Nếu dùng Aroon để vào lệnh đơn giản trong trạng thái này, bạn sẽ liên tục vào sai hướng qua lại.

Ở chiều ngược lại cũng đọc tương tự. Khi cả Up và Down đều dưới 50, điều đó cho thấy một vùng đi ngang yên ắng, không bên nào tạo được cực trị mới. Kết luận này tương tự tín hiệu ADX dưới 20, nhưng thường đến sớm hơn một nhịp.

Ý nghĩa của giao cắt đường 50

Aroon Up cắt lên 50 nghĩa là đỉnh mới đã xuất hiện trong nửa gần nhất của N nến trước đó. Tín hiệu này thường được nhắc đến như dấu hiệu bắt đầu hoặc tiếp diễn xu hướng, nhưng nếu dùng riêng lẻ thì có rất nhiều tín hiệu giả.

Ý nghĩa thật sự của đường 50 nằm ở việc chỉ báo duy trì được bao lâu. Số nến Aroon Up nằm trên 50 mới là điều quan trọng. Nếu chỉ sau một hoặc hai nến nó lại rơi xuống dưới 50, đó chỉ là một lần tạo đỉnh mới đơn lẻ. Nếu giữ trên 50 từ 5 nến trở lên, điều đó cho thấy việc tạo đỉnh mới đang lặp lại.

Cũng đường 50 đó, theo chiều ngược lại, lại trở thành ngưỡng cho thấy xu hướng đang yếu đi. Aroon Up rơi xuống dưới 50 nghĩa là đỉnh mới đã bị đẩy về nửa sau của N nến, và xu hướng bắt đầu “già”. Đây là điểm nên cân nhắc thoát lệnh hoặc giảm vị thế.

Vào lệnh khi xu hướng mới bắt đầu: Up 100 và xác nhận bằng khối lượng

Thiết lập vào lệnh gọn nhất của Aroon xuất hiện khi giá thoát khỏi vùng đi ngang. Đó là cây nến lần đầu tiên trong N nến phá lên đỉnh mới, khiến Aroon Up chạm 100.

> AVAX khung ngày đi ngang trong vùng 30~38 USD suốt một tháng,

> sau đó giá đóng cửa vượt biên trên của vùng này, tức 38 USD.

> Aroon Up đạt 100, đồng thời Aroon Down rơi xuống dưới 30.

> Khối lượng của cùng cây nến cao hơn ít nhất 1,5 lần trung bình 20 nến trước đó.

> Vào Long tại giá đóng cửa của cây nến đó. Đặt dừng lỗ dưới giữa vùng đi ngang, tức dưới 34 USD.

> Nếu Aroon Up rơi xuống dưới 50 trong 5 nến tiếp theo, xem như xu hướng mới thất bại và thoát lệnh.

Điểm cốt lõi là cả ba điều kiện phải cùng xuất hiện trên một cây nến. Aroon Up 100 cho biết đỉnh mới vừa được lập. Aroon Down dưới 30 cho biết đáy mới đã bị đẩy về phần sau của N nến. Khối lượng tăng vọt cho thấy dòng vốn mới đang tham gia. Nếu thiếu bất kỳ điều kiện nào trong ba điều kiện này, khả năng phá vỡ giả tăng lên rõ rệt.

Xác nhận bằng khối lượng đặc biệt quan trọng vì Aroon không xem giá đã tăng bao nhiêu. Chỉ cần tăng 0,5% nhưng là đỉnh mới trong N nến, Aroon Up đã lên 100. Ngay cả một nhịp tăng nhỏ không đáng kể cũng có thể khiến Aroon Up bật mạnh; nếu không lọc cú nhảy này bằng khối lượng, hơn một nửa tín hiệu vào lệnh sẽ gần với tín hiệu giả.

Thiết lập tương tự có thể đảo ngược hoàn toàn để áp dụng cho lệnh Short khi giá phá xuống biên dưới của vùng đi ngang.

Điều chỉnh N theo thời gian nắm giữ

N=25 là giá trị tương ứng với khoảng một tháng giao dịch của chứng khoán Mỹ. Nguyên tắc điều chỉnh là khớp N với thời gian nắm giữ trung bình trong hệ thống giao dịch của bạn.

• N=25 (mặc định): Phù hợp với swing trung hạn trên khung ngày, thời gian nắm giữ 1~4 tuần, dùng để xem xu hướng đã mệt đến đâu trên cơ sở một tháng.
• N=14: Phù hợp với swing ngắn hạn trên khung ngày hoặc khung 4 giờ. Bắt thay đổi xu hướng nhanh hơn, nhưng tín hiệu giả cũng nhiều hơn.
• N=50: Phù hợp với xu hướng dài hạn trên khung ngày, theo dõi dòng xu hướng lớn trên cơ sở 2~3 tháng.

Nếu thời gian nắm giữ trung bình là 2 tuần nhưng dùng N=50, tín hiệu sẽ cập nhật quá chậm và dễ lỡ điểm vào. Nếu thời gian nắm giữ là một tháng nhưng dùng N=14, bạn sẽ bị nhiễu ngắn hạn cuốn vào những lần thoát lệnh giả liên tục. Mức hợp lý là thời gian nắm giữ của bạn nằm trong khoảng từ một nửa đến một lần N.

Với tiền mã hóa, vì giao dịch 24 giờ mỗi ngày, cần tăng N lên. N=25 trên SPY khung ngày tương ứng với một tháng theo ngày giao dịch, nhưng N=25 trên BTC khung ngày là khoảng 25 ngày liên tục không có ngày nghỉ, ngắn hơn một tháng của chứng khoán Mỹ. Nếu tính lại một tháng theo lịch giao dịch của từng tài sản, BTC dùng khoảng N=30 sẽ tương đương với SPY dùng N=25.

Ba bẫy do yếu tố thời gian tạo ra

• Đỉnh mới giả vì không đo độ lớn: Aroon chỉ nhìn “khi nào”. Nó không đưa mức tăng vào tính toán, nên chỉ cần giá nhích 0,5% nhưng là đỉnh mới trong N nến, giá trị đã nhảy lên 100. Nếu không xác nhận bằng khối lượng hoặc biên độ ATR, bạn rất dễ bị cuốn vào tín hiệu giả.
• Độ trễ để đỉnh/đáy được xác nhận: Aroon chỉ lên 100 sau khi đỉnh mới đã được xác nhận. Trước khi cây nến bắt đầu xu hướng đóng cửa, tín hiệu chưa xuất hiện, nên nó chậm hơn một nhịp so với các công cụ như EMA pullback hoặc sự thu hẹp của histogram MACD. Cách thực tế hơn là chấp nhận độ trễ này và vào ở nhịp pullback đầu tiên ngay sau khi xu hướng bắt đầu.
• Vào lệnh chỉ vì Up và Down giao cắt: Nếu hai đường giao cắt khi cả hai đều dưới 50, đó gần như chỉ là nhiễu trong vùng đi ngang. Giao cắt có ý nghĩa là giao cắt xảy ra tại vùng Up từ 70 trở lên và Down từ 30 trở xuống. Các giao cắt còn lại không phải là một thiết lập giao dịch.

Hai cách xác nhận tín hiệu thời gian bằng giá

Để thiết lập Aroon trở nên chắc hơn, hai yếu tố sau cần cùng hội tụ.

• Khối lượng: Trước tiên, kiểm tra Aroon Up 100 có đi kèm khối lượng tăng vọt hay không. Khối lượng bù cho điểm yếu của Aroon là không đo độ lớn biến động giá. Nếu khối lượng chỉ ở mức bình thường, đỉnh mới đó có ý nghĩa yếu hơn, và việc vào lệnh nên thận trọng.
• ADX: Aroon đo xu hướng bằng thời gian, còn ADX đo bằng cường độ. Khi hai công cụ cùng chỉ về một tín hiệu xu hướng, độ tin cậy tăng rõ rệt. Vùng Aroon Up từ 70 trở lên đi cùng ADX từ 20 trở lên là tín hiệu bắt đầu xu hướng chắc nhất. Ngược lại, Aroon 100 xuất hiện khi ADX dưới 20 có khả năng chỉ là một nhịp chuyển động tạm thời bên trong vùng đi ngang.