OptiNod Academy

Mô hình phá vỡ và kiểm định lại - giữ được giá đóng cửa mới hoàn tất cú breakout

Không đuổi theo chỉ một cây nến phá vỡ; hãy dùng khả năng giữ giá khi đóng cửa và phản ứng kiểm định lại để phân biệt breakout thật với breakout giả.

> Breakout chỉ hoàn tất trong quá trình giá *vượt qua một đường rồi giữ được đường đó*. Khoảnh khắc giá vượt lên chưa phải là kết thúc.

Nhiều giao dịch breakout thất bại vì trader chỉ nhìn vào một sự kiện: giá đã vượt qua đường. Giá đi lên trên đường và việc thị trường chấp nhận vùng giá đó là hai chuyện khác nhau.

Một cú breakout thật thường đi qua ba bước: đóng cửa giữ được trên đường phá vỡ, khối lượng tăng, và kiểm định lại thành công. Breakout giả thường vượt đường trong phiên rồi đóng cửa quay lại bên trong vùng, hoặc thất bại trong lần kiểm định lại và bị hút trở lại hộp giá.

Vì vậy, tiêu chí đánh giá nằm ở việc trong 1~5 cây nến sau breakout, giá có giữ được đường phá vỡ hay không. Trước khi xác nhận này hoàn tất, cây nến breakout vẫn chỉ đang ở giai đoạn kiểm chứng. Không nên vào lệnh ngay lập tức.

Xác nhận breakout bằng vị trí đóng cửa

Một cây nến chỉ có râu vượt lên trên đường phá vỡ có thể chỉ là cú quét thanh khoản. Thay đổi thật sự thể hiện ở nơi cây nến đóng cửa. Khi giá đóng cửa trên đường phá vỡ, có thể xem như thị trường tạm thời đã chấp nhận vùng giá đó.

Tuy nhiên, giữ được giá khi đóng cửa cũng chỉ là điều kiện đầu tiên. Nếu khối lượng của cây nến breakout thấp hơn trung bình 20 cây nến trước đó, đó có thể là một nhịp di chuyển rỗng do sổ lệnh mỏng; trong trường hợp này, cây nến tiếp theo rất dễ quay lại bên trong vùng.

Vì vậy, khi đánh giá breakout, hãy cân nhắc cả giá cao nhất và giá đóng cửa, rồi quan sát thêm vị trí của cây nến kế tiếp sau khi giá đóng cửa. Đừng vào lệnh ngay chỉ vì giá đã vượt đường; cần xác nhận giá còn trụ thêm một nhịp phía trên đường phá vỡ.

Kiểm định lại là quy trình giúp rút ngắn điểm dừng lỗ

Khi chờ kiểm định lại, bạn sẽ bỏ lỡ một số cú breakout đi thẳng rất mạnh. Nhưng đổi lại, khoảng cách dừng lỗ ngắn hơn và số lần bị cuốn vào breakout giả cũng giảm. Lý do là kiểm định lại chính là bước xác nhận đường phá vỡ có chuyển thành hỗ trợ mới hay không.

Một lần kiểm định lại tốt thường diễn ra với khối lượng giảm, giá lùi về gần đường phá vỡ, rồi tiếp tục đóng cửa phía trên đường đó. Ngược lại, nếu khối lượng tăng lên trong lúc giá xuyên xuống dưới đường phá vỡ, xác nhận hỗ trợ đã thất bại; đây được xem là tín hiệu áp lực bán bắt đầu gia tăng.

Tình huống thường được gọi là “đuổi theo breakout rồi bị kẹt” đa phần xảy ra khi không có kiểm định lại, hoặc kiểm định lại đã thất bại nhưng trader vẫn cố gọi đó là breakout. Nếu vào lệnh ở cuối cây nến breakout, điểm dừng lỗ sẽ nằm sâu hơn bên trong hộp giá, còn vùng chốt lời thì đã ngắn lại vì giá đã đi được một đoạn. Vì vậy, lý do chờ kiểm định lại là để đưa tỷ lệ lời/lỗ trở về mức hợp lý. Đó là một cách chỉnh lại trực tiếp tỷ lệ lời/lỗ, vượt trên mức chỉ là thận trọng.

> Giá phá vỡ đỉnh gần nhất của hộp theo giá đóng cửa, và khối lượng cây nến breakout lớn hơn ít nhất 1.5 lần trung bình 20 cây nến trước đó.

> Trong 1-5 cây nến tiếp theo, giá quay lại đường phá vỡ, nhưng khối lượng kiểm định lại không quá 70% khối lượng của cây nến breakout.

> Vào lệnh khi cây nến kiểm định lại đóng cửa trên đường phá vỡ.

> Đặt dừng lỗ dưới đáy của cây nến kiểm định lại 0.3 ATR.

> Nếu giá đóng cửa quay lại bên trong hộp trong 2 cây nến liên tiếp, xem breakout đã thất bại và thoát lệnh.

Breakout giả có thể trở thành tín hiệu theo hướng ngược lại

Bản thân breakout giả cho thấy năng lượng đã dồn sang hướng ngược lại. Nó không chỉ đơn thuần kết thúc bằng một lần thất bại. Lệnh dừng lỗ của những người mua khi thấy phá vỡ đỉnh thường tập trung bên trong hộp và gần đáy hộp; khi giá quay lại bên trong hộp, lượng dừng lỗ đó có thể làm tốc độ giảm nhanh hơn.

Cơ chế này cũng hoạt động tương tự ở chiều ngược lại. Sau khi giá thủng đáy rồi đóng cửa quay lại bên trong hộp, những người bán đuổi theo sẽ bị kẹt; nếu lúc này giá hồi phục lên tới vùng đỉnh hộp, short squeeze có thể xuất hiện.

Điểm quan trọng khi giao dịch breakout giả là phải thừa nhận nhanh. Nếu một breakout thất bại lại phục hồi theo hướng ban đầu, cần lập tức từ bỏ nhận định đó. Nếu cố giữ quá lâu chỉ vì đã thấy một lần thất bại, bạn có thể lại bị cuốn vào breakout thật và gánh lỗ ở phía đối diện.

Tiêu chí đơn giản nhất để nhận diện breakout giả là tốc độ quay lại vùng cũ. Nếu sau khi vượt đỉnh, giá quay lại bên trong hộp trong vòng 1~2 cây nến, khả năng whipsaw sẽ tăng lên. Ngược lại, nếu giá giữ trên đường phá vỡ từ 3 cây nến trở lên và còn bảo vệ được lần kiểm định lại với khối lượng giảm, có thể xem thị trường đã chấp nhận vùng giá đó. Cùng một đường, nhưng nhận định sẽ thay đổi theo thời gian.

> Có cây nến phá vỡ đỉnh hộp, nhưng giá đóng cửa quay lại bên trong hộp ngay trong cùng cây nến hoặc trong 2 cây nến tiếp theo.

> Sau khi quay lại, nếu giá thêm một lần đóng cửa dưới vùng giữa hộp, xem đó là thất bại của phe mua đuổi theo.

> Vào lệnh tại giá đóng cửa của cây nến mất vùng giữa hộp, hoặc tại một nhịp hồi ngắn.

> Đặt dừng lỗ trên đỉnh râu nến của cú breakout thất bại 0.3 ATR.

> Nếu giá lại đóng cửa trên đường phá vỡ trong 2 cây nến liên tiếp, từ bỏ nhận định này.

Điều chỉnh mục tiêu giá theo mức độ thị trường chấp nhận giá

Sách giáo khoa thường đặt mục tiêu breakout bằng cách cộng thêm chiều cao của hộp giá. Nhưng trong thực chiến, mục tiêu đó nhiều khi quá xa, hoặc đã bị kháng cự ở khung thời gian lớn hơn chặn lại nên không còn nhiều ý nghĩa. Chỉ cộng chiều cao hộp một cách máy móc là chưa đủ. Mục tiêu giá cần được điều chỉnh theo mức độ thị trường chấp nhận vùng giá sau breakout.

Nếu trong 3~5 cây nến sau breakout, giá vẫn nằm trên đường phá vỡ, khối lượng ở lần kiểm định lại giảm xuống, và cây nến tăng tiếp theo lại có khối lượng tăng trở lại, có thể giữ mục tiêu mở đến hết chiều cao hộp. Ngược lại, nếu giá vẫn trụ trên đường phá vỡ nhưng khối lượng liên tục giảm, tốt hơn nên kéo điểm chốt lời đầu tiên về gần đỉnh trước đó hoặc vùng 1.5R. “Breakout thành công” và “giữ lệnh đến tận mục tiêu cuối” là hai quyết định riêng biệt.

Cái bẫy của mô hình breakout là có quá nhiều đường

Càng vẽ nhiều đường, breakout càng xuất hiện thường xuyên. Nếu mọi đỉnh nhỏ, đáy nhỏ và vùng giá giữa không đáng kể đều được biến thành đường, biểu đồ ngày nào cũng sẽ cho thấy breakout ở đâu đó. Đường phá vỡ thật sự có ý nghĩa chỉ là những vùng giá đã tích lũy nhiều lần phản ứng, cũng hiện rõ trên khung thời gian lớn hơn, và có giao dịch tập trung quanh đó.

Tiêu chuẩn tối thiểu là vùng giá đã phản ứng ít nhất hai lần; tốt hơn nữa là thu hẹp về những vùng giá được giá đóng cửa xác nhận từ ba lần trở lên. Một đường kẻ từ một đỉnh chỉ bật lên một lần chỉ đáng để ghi chú, chưa đủ cơ sở để giao dịch. Trong giao dịch breakout, giảm số lượng đường có vẻ như khiến bạn bỏ lỡ tín hiệu, nhưng thực tế đó là quá trình lọc nhiễu.

Vì vậy, cốt lõi của giao dịch breakout nằm ở việc lọc bớt các đường xuống còn những đường thật sự quan trọng. Càng ít đường, chất lượng tín hiệu càng cao. Chỉ khi giữ giá khi đóng cửa, khối lượng, kiểm định lại và tiêu chí thoát lệnh cùng hội tụ về một hướng, breakout mới thật sự được chuyển thành giao dịch.