OptiNod Academy
Trailing stop — Đổi độ rộng thì tỷ lệ thắng và lợi nhuận cũng đổi
Độ rộng trailing làm thay đổi cả thời điểm đóng lệnh lẫn lời lỗ trung bình. Bài so sánh 2, 3, 4×ATR và các ví dụ giá quay lại thực tế để xem những mục cần kiểm tra khi chọn độ rộng.
Trailing là quy tắc nâng dừng lỗ theo giá. Khi chọn độ rộng, không chỉ xem tỷ lệ thắng mà còn xem khác biệt giữa lệnh kết thúc sớm và lệnh được giữ lâu.
Với một lệnh vào BTC ngày 7 tháng 11 năm 2024, ta áp dụng các độ rộng trailing khác nhau. 2×ATR kết thúc ngày 25 tháng 11 ở +3,40R, 3×ATR ngày 19 tháng 12 ở +4,10R, 4×ATR ngày 20 tháng 12 ở +3,33R. Độ rộng lớn nhất kết thúc muộn nhất, nhưng không cho lợi nhuận lớn nhất.
Trailing stop nâng dừng lỗ theo khi giá đi thuận lợi, và đóng lệnh khi nhịp giá quay lại chạm dừng lỗ. Phép tính lần này lấy mức thấp hơn đỉnh cao nhất sau khi vào lệnh một số lần ATR làm dừng lỗ ứng viên. Dừng lỗ đã nâng thì không hạ xuống lại.
Lệnh vào chung và dừng lỗ ban đầu giống bài trước. Đỉnh cao nhất và ATR được cập nhật sau khi giá đóng cửa mỗi ngày được xác nhận, dừng lỗ mới áp dụng từ nến kế tiếp. Dừng lỗ ban đầu đặt ở 2×ATR và chỉ đổi độ rộng trailing. Đây là kết quả của mẫu nến ngày BTC, không tính phí và trượt giá.
Độ rộng hẹp có thể giảm lỗ nhưng cũng kết thúc đợt tăng sớm
Trong mẫu này, lỗ trung bình của 2×ATR là −0,60R và của 3×ATR là −0,76R. Với độ rộng hẹp, dừng lỗ tiến gần giá nhanh hơn, nên có nhiều lệnh kết thúc với khoản lỗ nhỏ trước khi chạm dừng lỗ ban đầu.
Ngược lại, trung bình của lệnh lời lần lượt là +1,71R và +2,86R. Lệnh vào ngày 26 tháng 7 năm 2021 cho thấy sự khác biệt đó. 2×ATR kết thúc ở +0,29R trong nhịp quay lại hôm sau, còn 3×ATR giữ qua đợt tăng sau đó và kết thúc ngày 7 tháng 9 ở +3,04R. Có nhiều cơ hội kết thúc với khoản lỗ nhỏ hơn, đổi lại cũng có những lệnh bị thoát ra giữa xu hướng.
Không thể khẳng định tỷ lệ thắng thay đổi theo một hướng với độ rộng. Tỷ lệ thắng là 43,0% với 2×ATR, 37,7% với 3×ATR và 40,9% với 4×ATR. Vì thời gian nắm giữ khác nhau nên các tín hiệu thực sự nhận được cũng khác, do đó không đọc thành quy tắc “hẹp hơn thì tỷ lệ thắng cao hơn”.
Kết quả tốt của độ rộng lớn có thể phụ thuộc vào ít lệnh
Lời lỗ trung bình mỗi lệnh là +0,39R với 2×ATR, +0,61R với 3×ATR và +2,08R với 4×ATR. Tuy nhiên, kết quả của 4×ATR được đóng góp lớn bởi lệnh +39,7R vào ngày 30 tháng 3 năm 2019 và giữ đến ngày 27 tháng 6. Riêng lệnh này chiếm khoảng 43% tổng lời lỗ.
Nếu bỏ lệnh đó thì trung bình của 4×ATR là +1,21R. Vẫn dương, nhưng khác với ấn tượng từ con số +2,08R. 3×ATR cũng có 5 lệnh đứng đầu chiếm khoảng 86% tổng lời lỗ. Với chiến lược giữ các xu hướng dài, những lệnh lớn như vậy có thể ảnh hưởng nhiều đến hiệu quả.
Khi chọn độ rộng, hãy kiểm tra mức đóng góp của các lệnh đứng đầu cùng với trung bình. Điều này không có nghĩa kết quả khi bỏ lệnh lớn là “hiệu quả thật” của chiến lược. Nhưng nó giúp kiểm tra sẽ gặp kết quả thế nào khi những xu hướng tương tự trở nên hiếm đi.
Nhịp quay lại trước đây là dữ liệu để chọn độ rộng, không phải giới hạn trên của nhịp tiếp theo
Nhịp quay lại từ đỉnh ngày 22 tháng 11 năm 2024 đến đáy ngày 26 bằng 2,53 lần ATR tại thời điểm đỉnh. Từ đỉnh ngày 17 tháng 12 đến đáy ngày 20 là 4,09 lần. Ngay trong cùng một đợt tăng, quy mô nhịp quay lại cũng khác nhau.
Đặt rộng hơn nhịp quay lại gần đây cũng không đảm bảo lần sau sẽ chịu được. Ngoài ra, trailing trong phép tính này cập nhật ATR mỗi nến và cố định dừng lỗ sau khi nâng, nên độ rộng nhịp quay lại đo bằng ATR tại đỉnh không khớp hoàn toàn với đường đi dừng lỗ thực tế. Sau khi chọn ứng viên độ rộng, phải kiểm tra dừng lỗ di chuyển thế nào theo từng nến.
Khi dùng độ rộng đã chọn trên nến ngày cho khung thời gian khác, cũng phải so sánh lại. Ở khung nhỏ hơn, cấu trúc xu hướng và nhịp quay lại cũng như tỷ trọng chi phí giao dịch có thể khác. Không coi kết quả trước đó là bảo đảm hiệu quả với cùng bội số.
Dừng lỗ ban đầu và độ rộng trailing đóng vai trò khác nhau
Dừng lỗ ban đầu xác định khoản lỗ chấp nhận ngay sau khi vào lệnh. Độ rộng trailing xác định dừng lỗ được nâng theo sát đến đâu sau khi giá đi thuận lợi. Không cần đặt hai giá trị bằng nhau.
Nếu đơn giản hóa rằng ATR không đổi, khi cả dừng lỗ ban đầu và độ rộng trailing đều là 2×ATR, dừng lỗ có thể nâng lên đúng bằng mức đỉnh cao nhất tăng trên giá vào. Nếu độ rộng trailing là 3×ATR, đỉnh cao nhất phải tăng thêm 1×ATR trước thì dừng lỗ ứng viên mới bằng dừng lỗ ban đầu. Trong phép tính thực tế ATR cũng thay đổi, nên phải kiểm tra từng nến.
Dừng lỗ ban đầu xem qua MAE và vị trí dừng lỗ, còn trailing xem tập trung vào nhịp quay lại và đường đi sau khi đóng. Nếu đổi cả hai cùng lúc thì khó phân biệt điều gì tạo ra khác biệt hiệu quả, nên trước hết so sánh từng cái một.
Đổi công cụ đóng lệnh thì cách bám theo giá cũng đổi
Quy tắc của bài này giống Chandelier Exit, vốn dùng đỉnh cao nhất và ATR làm chuẩn, nhưng ở đây dùng đỉnh cao nhất sau khi vào lệnh. Kết quả có thể khác với cách triển khai dùng đỉnh cao nhất gần đây trong một độ dài cố định.
Parabolic SAR di chuyển đường theo điểm cực trị và hệ số gia tốc, còn Supertrend cập nhật giá trị giữa của nến và dải ATR. Giá chuẩn và điều kiện giữ đường trước đó khác nhau, nên không thể nói dừng lỗ của công cụ nào luôn gần hơn hay thấp hơn.
Cách tính này cũng có thể kiểm tra ở giải thích chính thức về SAR và giải thích chính thức về Supertrend. Hãy so sánh theo quy tắc tính thực tế hơn là tên công cụ. Dù cùng bội số ATR, phạm vi quan sát đỉnh cao nhất, việc đường có thể hạ xuống không và thời điểm áp dụng đường đã cập nhật khác nhau thì đó là chiến lược khác.
Khi so sánh, cố định thời điểm áp dụng dừng lỗ
- Dừng lỗ ban đầu: Đặt thấp hơn giá vào hai lần ATR(14) của nến trước. Khoảng cách này là 1R.
- Cập nhật: Sau khi giá đóng cửa được xác nhận, tính ứng viên bằng đỉnh cao nhất sau khi vào lệnh trừ 3×ATR.
- Duy trì: Áp dụng từ nến kế tiếp giá trị cao nhất trong dừng lỗ ban đầu, dừng lỗ trước và ứng viên mới.
- Khớp lệnh: Giả định đóng ở giá mở cửa nếu giá mở cửa thấp hơn dừng lỗ, còn lại đóng ở đúng giá dừng lỗ khi chạm.
- So sánh: Xem tỷ lệ thắng, lời trung bình, lỗ trung bình, thời gian nắm giữ và mức đóng góp của các lệnh lớn trong cùng giai đoạn.
Khi thu hẹp độ rộng, hãy kiểm tra các lệnh kết thúc sớm, khi mở rộng thì kiểm tra phần lời trả lại trong nhịp quay lại. Sau khi đánh giá sự khác biệt đó có phù hợp với mục đích nắm giữ của mình không, hãy kiểm tra cùng quy tắc ở giai đoạn không dùng để so sánh.