OptiNod Academy

Vùng cung cầu: Lực rời vùng quyết định độ mạnh

Độ mạnh của vùng cung cầu không được quyết định bởi việc giá ở đó bao lâu. Nó được quyết định bởi lực rời khỏi vùng; chỉ chọn các vùng còn mới và vào lệnh ở lần giá hồi về đầu tiên.

> Độ mạnh của vùng cung cầu được quyết định bởi lực rời khỏi vùng. Việc giá đã ở đó *bao lâu* không ảnh hưởng đến độ mạnh, và vùng đó thường mạnh nhất ở lần giá chạm lại đầu tiên.

Trong bài về hỗ trợ và kháng cự trước đó, ta đã thấy những nơi giá dừng lại thường là vùng tích tụ lệnh chưa khớp. Vùng cung cầu là một dạng cụ thể hơn trong số đó: điểm xuất phát của một xu hướng mạnh.

Vùng cầu là vùng giá đi ngang hẹp trước khi bứt phá mạnh lên trên. Tại đó đã có lực mua lớn đẩy giá lên, và một phần lệnh mua chưa kịp khớp vẫn còn nằm lại. Vùng cung thì ngược lại. Đó là vùng giá đi ngang trước khi lao mạnh xuống dưới, nơi còn lại các lệnh bán chưa khớp.

Nhiều người đánh dấu mọi hộp đi ngang trên biểu đồ thành vùng cung cầu. Nhưng phần lớn các vùng đi ngang chỉ đơn giản là đi ngang thông thường. Để trở thành một vùng cung cầu, cần có một điều kiện: khi rời khỏi vùng, giá phải bùng nổ mạnh theo một hướng. Nếu lực rời vùng yếu, điều đó cho thấy lượng lệnh còn lại không nhiều, và khi giá quay lại, vùng đó khó có đủ lực để đỡ giá.

Độ mạnh của vùng do lực rời vùng quyết định

Giá rời vùng mạnh nghĩa là trong một khoảng thời gian ngắn, lực mua đã áp đảo lực bán. Vì vậy, nhiều lệnh mua chưa khớp còn nằm lại ở vùng đó; khi giá quay trở lại, các lệnh mua còn nằm chờ có thể tiếp tục đẩy giá lên.

Có thể hiểu vì sao lệnh chưa khớp tích tụ tại đây khi nhìn vào sổ lệnh. Khi giá tăng bùng nổ, người mua nhanh chóng quét các mức chào bán phía trên. Tốc độ càng nhanh, các lệnh mua giới hạn đặt ở vùng giá đó càng ít có cơ hội được khớp. Khi giá tăng chậm, lệnh hai bên được khớp tương đối tuần tự trong quá trình giá đi qua; nhưng khi giá bùng nổ, một bên bị tiêu thụ nhanh, còn phía đối diện vẫn chất lại.

BTC tháng 10 năm 2023 là một ví dụ rõ. Trong hai tuần đầu tháng 10, BTC đi ngang trong vùng hẹp 26,500~28.100 USD. Sau đó, chỉ riêng ngày 23 tháng 10, giá đã tăng từ 29.992 USD lên 33.070 USD, tức hơn 10%, và đỉnh trong ngày chạm 34.742 USD.

Một vùng mà giá rời đi mạnh như vậy là vùng cầu dày lệnh. Nếu giá chỉ thoát khỏi vùng đó từ từ bằng các nến nhỏ, lượng lệnh tích tụ sẽ ít hơn và khi giá quay lại, lực đỡ cũng yếu hơn. Nến rời vùng càng lớn, có thể xem là lượng lệnh còn lại ở vùng đó càng nhiều.

Khối lượng xác nhận lực rời vùng

Không thể chỉ nhìn kích thước nến để đánh giá lực rời vùng có mạnh hay không. Cần xem thêm khối lượng giao dịch. Nếu khối lượng của nến rời vùng tăng mạnh so với giai đoạn đi ngang, điều đó cho thấy chuyển động này có dòng tiền thật phía sau, và lượng lệnh chưa khớp còn lại ở vùng đó cũng dày hơn.

Trong ví dụ BTC ở trên, so với khối lượng giao dịch hằng ngày trong giai đoạn đi ngang giữa tháng 10, khối lượng của các nến rời vùng vào ngày 16 và 23~24 tháng 10 đã tăng hơn năm lần. Khi kích thước nến và khối lượng cùng mở rộng, lượng lệnh còn lại tại vùng đó thường dày nhất.

Ngược lại, một cây nến kéo dài nhưng khối lượng bình thường có thể chỉ là kết quả của việc giá xuyên qua vùng thanh khoản mỏng. Những vùng được tạo bởi kiểu nến này thường không đỡ được giá khi giá quay lại.

Cách tìm vùng xuất phát

Vùng xuất phát là vùng đi ngang cuối cùng ngay trước khi một xu hướng mạnh bắt đầu. Trên biểu đồ, trước tiên hãy tìm cây nến xu hướng lớn dễ nhận thấy, rồi đánh dấu vùng đi ngang hẹp ngay trước cây nến đó. Đó chính là vùng cần tìm.

Trong xu hướng tăng, giá thường lặp lại mô hình "đi ngang - tăng - đi ngang - tăng". Mỗi vùng đi ngang là một vùng cầu. Trong xu hướng giảm, quá trình ngược lại là "đi ngang - giảm - đi ngang - giảm", và mỗi vùng đi ngang là một vùng cung.

Chuỗi lặp này xuất hiện theo cùng một nguyên lý trên mọi khung thời gian. Bên trong xu hướng lớn trên khung tuần có các nhịp nhỏ hơn trên khung ngày. Khi cần thu hẹp điểm vào lệnh, hãy xem vùng trên khung thời gian nhỏ; khi cần xác định hướng chính, hãy xem vùng trên khung thời gian cao hơn.

Trong ví dụ BTC ở trên, vùng xuất phát là đoạn đi ngang 26,500~28.100 USD trong hai tuần ngay trước cú bùng nổ. Cây nến bứt phá mạnh thu hút sự chú ý, nhưng vùng cần đánh dấu là vùng đi ngang hẹp ngay trước đó, nơi đã tạo ra cây nến ấy.

Ranh giới trên và dưới của vùng được vẽ dựa trên thân và bóng nến của các nến đi ngang. Vẽ quá rộng thì giá chạm đâu cũng tính; vẽ quá hẹp thì dễ bỏ lỡ. Hãy lấy vùng thân nến tập trung làm cơ sở và chừa thêm một khoảng đệm nhỏ đến phần bóng nến.

Lần chạm đầu tiên là mạnh nhất

Một vùng mạnh nhất ở lần giá chạm lại đầu tiên, và yếu dần sau mỗi lần chạm. Lý do là mỗi lần giá quay về vùng đó, một phần lệnh chưa khớp còn tồn tại sẽ được khớp và biến mất.

Vùng 60.000 USD của BTC trong năm 2024 cho thấy rõ quá trình này. Từ tháng 3 đến tháng 5, BTC nhiều lần giảm về vùng này và mỗi lần đều bật lên quanh 60,775, 60,661, 59,600, 60.187 USD. Càng nhiều lần bật lại, lượng lệnh mua còn nằm tại vùng đó càng giảm.

Đến cuối tháng 6, khi giá quay lại vùng này một lần nữa, gần như không còn đủ lệnh để đỡ giá. Đầu tháng 7, BTC rơi thẳng xuống 53.486 USD. Dù là cùng một vùng, sau bốn hoặc năm lần chạm, nên xem vùng đó là đã bị tiêu hao.

Giá hồi về càng nhanh thì vùng càng còn mới. Nếu giá quay lại trong vài ngày sau khi rời vùng, phần lớn lệnh vẫn còn nguyên. Nhưng nếu vài tháng sau giá mới quay lại, các giao dịch khác trong thời gian đó đã đi qua vùng này và làm nó mờ đi. Vùng có giá trị vào lệnh cao nhất là vùng còn mới, đặc biệt là lần chạm đầu tiên và diễn ra nhanh.

Vùng cung là vùng cầu được đảo ngược theo chiều trên dưới

Vùng cầu và vùng cung vận hành theo cùng một nguyên lý, chỉ đảo ngược theo chiều trên dưới. Vùng cầu nằm dưới giá và đỡ giá bằng lực mua, nên được dùng để tìm điểm mua trong xu hướng tăng. Vùng cung nằm trên giá và tạo áp lực bán, nên được dùng để tìm điểm bán trong xu hướng giảm. Để hình dung vùng cung, hãy nghĩ đến một đoạn giá đi ngang hẹp rồi sụp xuống bằng một nến giảm lớn. Các lệnh bán còn nằm lại tại vùng đi ngang đó; khi giá hồi lên vùng này, áp lực bán có thể xuất hiện trở lại.

Điều quan trọng là chỉ dùng các vùng cùng hướng với xu hướng lớn. Nếu khung tuần đang trong xu hướng tăng, chỉ tìm lệnh mua ở vùng cầu trên khung ngày. Nếu khung tuần đang trong xu hướng giảm, chỉ tìm lệnh bán ở vùng cung trên khung ngày. Các vùng đi ngược xu hướng lớn thường bị giá xuyên qua và dẫn đến dừng lỗ. Ngay cả khi có một nhịp bật ngắn, nhịp đó cũng thường nhanh chóng bị xu hướng lớn ép xuống và kết thúc sớm.

Vùng cung cầu cần một cú rời vùng mạnh

Sai lầm phổ biến nhất là đánh dấu mọi đoạn đi ngang trên biểu đồ thành vùng cung cầu. Để một đoạn đi ngang trở thành vùng cung cầu, phải có dấu vết giá rời khỏi đó một cách mạnh mẽ. Nếu nến rời vùng nhỏ và khối lượng cũng bình thường, đó chỉ là một đoạn đi ngang thông thường; lượng lệnh còn lại rất ít, nên khi giá quay lại, vùng đó khó đỡ được giá.

Nếu đánh dấu quá nhiều vùng, biểu đồ sẽ bị phủ đầy các hộp tô bóng, khiến việc đánh giá giá có thể dừng ở đâu còn khó hơn. Càng có nhiều vùng được đánh dấu, giá càng dễ chạm vào một vùng nào đó; khi nhìn lại sau này, ta dễ có ảo giác rằng các vùng đó luôn đúng. Vùng cung cầu càng được lọc ít và chắc, giá trị sử dụng càng cao.

Trước khi đánh dấu một vùng, hãy kiểm tra ba điểm.

• [ ] Lực rời vùng: Nến rời vùng lớn, và khối lượng cao hơn bình thường.
• [ ] Độ mới: Vùng chưa bị chạm lại, hoặc mới chỉ bị chạm một lần.
• [ ] Hướng: Vùng cùng hướng với xu hướng lớn.

Nếu chỉ lọc những vùng đáp ứng cả ba điều kiện, trên biểu đồ sẽ không còn nhiều vị trí cần đánh dấu. Chính vài vị trí đó mới là nơi có khả năng thật sự khiến giá đảo chiều.

Vào lệnh ở lần hồi đầu tiên về vùng còn mới

Cốt lõi của giao dịch theo vùng cung cầu là bắt lần hồi đầu tiên về vùng còn mới, theo hướng của xu hướng lớn. Khi kết hợp thêm xác nhận bằng giá đóng cửa và khối lượng, ta có thể lọc bớt các phản ứng giả.

• [ ] Điều kiện vào lệnh: Khung tuần đang trong xu hướng tăng; trên khung ngày có một vùng cầu còn mới, hình thành khi giá rời khỏi vùng nền hẹp bằng nến tăng mạnh; giá quay lại vùng đó lần đầu tiên.
• [ ] Vào lệnh: Sau khi giá chạm cạnh trên của vùng, nếu xuất hiện một nến tăng có bóng dưới dài, mua tại giá đóng cửa của nến đó. Khối lượng của cùng cây nến phải bằng hoặc cao hơn trung bình 20 nến trước đó.
• [ ] Dừng lỗ: Đặt dưới cạnh dưới của vùng 1 ATR.
• [ ] Vô hiệu hóa: Nếu nến ngày đóng cửa dưới cạnh dưới của vùng, xem vùng đó đã bị tiêu hao và thoát lệnh.

Đánh dấu thật nhiều vùng không giúp ích gì. Khi xóa bỏ những vùng có lực rời yếu hoặc đã bị chạm nhiều lần, các vị trí còn lại trên biểu đồ sẽ rõ ràng hơn. Phản ứng đầu tiên của giá tại những vùng đó chính là tín hiệu vào lệnh.