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供给与需求区 — 离开时的力度决定强度
供给与需求区的强度不取决于价格在那里停留了多久，而取决于离开时的力度。只筛选出新鲜的区域，在第一次回踩时入场。
供给与需求区的强度，由价格离开那个位置时的力度决定。价格在那里停留了多久，与强度无关。区域在第一次被触及时最强。
前面的支撑阻力那篇已经看到，价格停下的位置是未成交订单堆积的区域。供给与需求区是其中更窄的一类：强趋势开始的出发位置。
需求区是价格窄幅横盘之后向上爆发式离开的那个横盘位置。那里有大额买盘进场，把价格推高，没来得及成交的买单还留在那里。供给区正好相反，是价格向下爆发式离开的横盘位置，那里留着未成交的卖单。
很多人把图表上所有的横盘箱体都标成需求区、供给区。但大部分横盘只是单纯的横盘，要成为区域还需要一个条件：价格离开那个位置时，必须朝一个方向强力爆发。离开的力度弱，说明剩下的订单少，价格再回来时，这个位置也托不住价格。
区域的强度由离开的力度决定
强力离开，意味着在那短短的时间里，买盘压倒了卖盘。没能成交的买单就在那个位置堆积了很多，价格再次回到这个区域时，堆积在那里的买单会再次把价格推高。
为什么未成交订单会堆积在这个位置，看盘口就能明白。价格爆发式上涨时，买方快速吃掉上方的卖盘，速度越快，挂在这个价格区间的买入限价单越得不到成交的机会。缓慢上涨时，两边订单都平稳成交，价格从中穿过；爆发时则只有一边的订单被消耗，另一边原样堆积。
2023年10月的BTC是个好例子。10月初的两周，BTC在26,500～28,100美元的窄区间横盘。10月23日一天之内，从29,992美元涨到33,070美元，涨幅超过10%，盘中最高触及34,742美元。
这样强力离开的位置，就是厚实的需求区。如果价格是以小K线缓慢离开那个位置，堆积在那里的订单就少，价格再回来时托住的力度也会弱。离开的K线越大，就可以认为那个位置堆积的订单越多。
成交量确认离开的力度
离开的力度是否强，只看K线大小很难判断。结合成交量一起看，就能知道。离开区域那根K线的成交量比横盘期间明显放大，说明这次走势有真实的量支撑，留在那个位置的未成交订单也同样厚。
上面的BTC案例中，与横盘的10月中旬的日成交量相比，离开区域的10月16日和23～24日的K线成交量超过五倍。K线大小和成交量一起放大时，留在那个位置的订单最厚。
反过来，成交量平平而价格拉得很长的K线，可能只是穿过了稀薄盘口的结果。这样的K线形成的位置，价格再回来时，往往托不住价格。
如何找到出发区域
出发区域是强趋势开始前最后的横盘位置。先在图表上找到一眼就能看到的大趋势K线，把紧挨在这根K线前面的窄幅横盘标出来，那就是区域。
上涨通常是按“横盘 - 上涨 - 横盘 - 上涨”反复推进。每个横盘都是需求区。下跌则相反，按“横盘 - 下跌 - 横盘 - 下跌”反复下行，每个横盘都是供给区。
这种重复的走势，在任何周期上都以同样的原理出现。周线看到的大走势里包含日线的小走势，缩小入场位置时看较小周期的区域，确定大走势的方向时看较高周期的区域。
上面的BTC案例中，出发区域是爆发前两周26,500～28,100美元的横盘。引人注目的是爆发的那根大K线，但需要标出的位置，是造就那根K线的、紧挨在前面的窄幅横盘。
区域的上下边界，用那段横盘K线的实体和影线来画。画得过宽，到处都会被触及；画得过窄，又会漏掉。以横盘K线聚集的实体范围为基准，影线再留一点余地。
第一次触及时最强
区域在第一次触及时最强，每触及一次就弱一些。因为价格每次回到区域，堆积在那里的未成交订单就会有一部分成交而消失。
2024年BTC的60,000美元区域展示了这个过程。从3月到5月，BTC多次跌到这个区域，每次都在60,775、60,661、59,600、60,187美元附近反弹。反弹重复得越多，留在那个位置的买单就越少。
而到6月底价格再次跌到这个区域时，几乎没有订单可以托住价格了。7月初BTC就这样一路崩塌到53,486美元。同一个区域，被触及四五次之后，就应该视为已被耗尽。
回踩越快，区域越新鲜。价格离开后几天之内回来，订单几乎原样保留；几个月之后才回来，期间别的交易已经从这个位置经过，订单就变得模糊了。入场价值最大的位置，是第一次且很快被触及的新鲜区域。
供给区是需求区上下翻转的结果
需求区和供给区是同一个原理的上下翻转。需求区是在价格下方承接买盘的位置，所以在上涨趋势中用于买入入场。供给区是价格上方出现卖盘的位置，所以在下跌趋势中用于卖出入场。供给区可以想象成价格窄幅横盘之后以大阴线崩塌的位置。卖单留在那个横盘位置，价格反弹到那里时，卖盘会再次出现。
重要的是只使用与大走势同方向的区域。周线是上涨趋势，就只在日线需求区看买入；周线是下跌趋势，就只在日线供给区看卖出。逆着大走势的区域，往往会被直接击穿，导致止损。即使短暂反弹，这种反弹也常常被大走势重新压制，很快结束。
要成为区域，必须有强力离开
最常见的错误，是把图表上所有的横盘都标成区域。横盘要成为区域，必须有从那里强力离开的痕迹。离开的K线小、成交量也平平，那段横盘就只是单纯的横盘，几乎没有剩余订单，价格再回来时托不住价格。
区域标得太多，图表就会被阴影箱体盖满，反而更难判断价格会在哪里停下。标得越多，总会触及其中一个，事后回头看总像是都对了，这种错觉也会出现。区域越少、只挑扎实的，就越有用。
标记区域之前，先确认三点。
- 离开的力度：离开区域的K线大，成交量也比平时多。
- 新鲜度：尚未被触及，或只被触及一次的区域。
- 方向：与大走势同方向的区域。
只筛选三点全部符合的区域，图表上要标出的位置就没有几个。这几个位置，才是价格真正转向的位置。
在新鲜区域的第一次回踩入场
区域交易的核心，是顺着大走势的方向，抓住新鲜区域的第一次回踩。再加上收盘价确认和成交量，可以过滤掉假反应。
- 入场条件：周线处于上涨趋势的状态下，日线有一个以强阳线离开窄幅横盘的新鲜需求区，价格第一次回到这个区域。
- 入场：触及区域上沿后，出现带长下影线的阳线，就在这根K线的收盘价买入。同一根K线的成交量不低于前20根的平均值。
- 止损：设在区域下沿再向下1 ATR的位置。
- 失效：日线收盘价收在区域下沿下方，就认为区域已被耗尽，平仓。
多标区域没有帮助。把离开力度弱的、或已经被多次触及的区域删掉之后，图表上留下的位置就清楚了。价格在那个位置第一次表现出来的反应，就是入场的信号。