OptiNod Academy

Mô hình vai đầu vai - tập trung vào vai phải

Bài viết tiếp cận vai đầu vai không phải như một tín hiệu đuổi theo khi thủng đường cổ, mà qua vùng rủi ro thấp và tiêu chí vô hiệu hóa ở vai phải.

> Trước khi đuổi theo điểm phá vỡ đường cổ trong mô hình vai đầu vai, hãy xác định *khoảng cách dừng lỗ từ vai phải*.

Vai đầu vai là một mô hình đảo chiều tiêu biểu. Vai trái, đầu, vai phải và đường cổ thường khá rõ, nên nhìn qua có vẻ dễ nhận diện. Nhưng trong giao dịch thực tế, không ít trường hợp trader đuổi theo cú phá vỡ đường cổ rồi nhận ra khoảng cách dừng lỗ đã quá xa.

Việc phần đầu là đỉnh cao nhất vẫn chưa đủ. Chỉ khi vai phải dừng lại ở một vùng thấp hơn đầu, rồi sau đó giá phá xuống đường cổ, cấu trúc giảm mới thực sự hình thành: thị trường không còn khả năng tạo đỉnh cao hơn.

Vì vậy, khoảng dừng lỗ nên được tính trước từ vai phải; cú phá vỡ đường cổ chỉ là tín hiệu xác nhận ở bước sau. Nếu chỉ vào lệnh lần đầu tại đường cổ, điểm dừng thường bị kéo dài và làm méo tỷ lệ lời/lỗ.

Vai phải phải là một đỉnh thấp hơn

Nếu vai phải tăng trở lại gần vùng đỉnh của đầu, đó là dấu hiệu lực mua vẫn còn mạnh. Trong một mô hình vai đầu vai tốt, vai phải phải thấp hơn đầu một cách rõ ràng; lý tưởng nhất là nhịp hồi dừng ở vùng giá tương đương vai trái hoặc thấp hơn vai trái một chút.

Khối lượng tại vai phải cũng là một manh mối quan trọng. Nếu nhịp hồi dừng lại trong khi khối lượng thấp hơn giai đoạn tạo đầu, có thể xem đó là dấu hiệu phe mua đang mất lực. Giá vẫn hồi lên, nhưng mức độ tham gia giao dịch giảm đi, đây là tín hiệu suy yếu điển hình.

Ở thời điểm này, tiêu chí dừng lỗ đã được xác định. Nếu giá lấy lại đỉnh vai phải, nhận định giảm giá coi như sai. Vì vậy mô hình chỉ có giá trị giao dịch khi tiêu chí này nằm đủ gần.

Phá vỡ đường cổ là bước xác nhận, điểm vào đến sau đó

Cú phá vỡ đường cổ là thời điểm mô hình trở nên rõ ràng với số đông thị trường. Vì vậy, nếu đuổi theo ở cuối nến phá vỡ, giá thường đã giảm khá xa. Dừng lỗ nằm trên vai phải, còn điểm vào lại ở dưới đường cổ, khiến tỷ lệ lời/lỗ xấu đi rất nhanh.

Khi dùng cú phá vỡ đường cổ làm tín hiệu vào lệnh, cũng cần xem kích thước của chính cây nến phá vỡ. Nếu biên độ nến phá vỡ lớn hơn 2 lần biên độ trung bình của 20 nến trước đó, tốt hơn là không đuổi theo mà chờ nhịp kiểm định lại.

Ở nhịp kiểm định lại, cần xác nhận đường cổ đã chuyển thành kháng cự hay chưa. Nếu giá hồi về đường cổ rồi đóng cửa trở lại bên dưới, áp lực bán từ những người mua bị kẹt đã được xác nhận.

Nhiều người nói rằng đuổi theo ngay sau khi thủng đường cổ là vị thế “vào trễ” nhất. Về mặt tâm lý, nó có vẻ an toàn vì tất cả đều đã nhìn thấy mô hình; nhưng trên thực tế, khoảng dừng lỗ xa hơn và rủi ro hồi ngược lại lớn hơn. Hơn nữa, nếu nến phá vỡ quá lớn, lực chốt lời của những người đã có lãi và lực cắt lỗ của các vị thế short vào muộn thường dồn vào cùng một vùng. Khi đó, chờ kiểm định lại rồi vào lệnh thường có lợi hơn.

> Sau một xu hướng tăng, phần đầu tạo đỉnh cao nhất, còn vai phải dừng ở một đỉnh thấp hơn đầu.

> Khối lượng trong nhịp hồi của vai phải thấp hơn giai đoạn tạo đầu.

> Giá phá xuống đường cổ theo giá đóng cửa; nếu biên độ nến phá vỡ không vượt quá 2 lần trung bình 20 nến trước đó, vào lệnh tại giá đóng cửa của nến phá vỡ hoặc trong một nhịp hồi ngắn.

> Nếu nến phá vỡ quá lớn, chờ kiểm định lại đường cổ và vào lệnh sau khi xác nhận kháng cự.

> Đặt dừng lỗ phía trên đỉnh vai phải.

> Nếu giá đóng cửa trên đường cổ trong 2 nến liên tiếp hoặc lấy lại đỉnh vai phải, hãy từ bỏ nhận định giảm giá.

Vai đầu vai ngược phụ thuộc vào đáy cao hơn của vai phải

Vai đầu vai ngược là cấu trúc đảo chiều xuất hiện ở cuối xu hướng giảm. Phần đầu tạo đáy thấp nhất, và vai phải phải dừng ở một đáy cao hơn rõ ràng; khi đó mới xác nhận được rằng bên bán không còn đẩy giá xuống thấp hơn được nữa.

> Sau một xu hướng giảm, lần lượt xuất hiện vai trái, phần đầu thấp hơn và đáy vai phải cao hơn.

> Đáy vai phải được hình thành cao hơn đáy của đầu ít nhất 1 ATR.

> Giá phá lên đường cổ theo giá đóng cửa, rồi xuất hiện nhịp kiểm định lại đường cổ trong 1-5 nến tiếp theo.

> Vào lệnh nếu nến kiểm định lại đóng cửa trên đường cổ.

> Đặt dừng lỗ dưới đáy vai phải.

> Nếu giá đóng cửa dưới đường cổ trong 2 nến liên tiếp, cú phá vỡ đã thất bại.

Cạm bẫy phổ biến nhất là một mô hình quá hoàn hảo

Một mô hình vai đầu vai trông quá hoàn hảo thường có khả năng đã được rất nhiều người trên thị trường nhìn thấy giống nhau. Khi tất cả cùng đặt lệnh vào và dừng lỗ quanh cùng một vùng dưới đường cổ, giá thường chỉ phá xuống rất ngắn rồi hồi ngược trở lại.

Một cạm bẫy khác là đường cổ bị nghiêng. Nếu đường cổ dốc xuống quá mạnh, tín hiệu phá vỡ sẽ đến muộn và mục tiêu giá cũng dễ bị phóng đại. Trong trường hợp này, nên đặt trọng tâm nhiều hơn vào sự thất bại của vai phải và việc giá phá xuống đáy swing gần nhất, và xem đường cổ như tín hiệu phụ.

Trong quá trình vai phải hình thành, cũng cần kiểm tra diễn biến khối lượng. Nếu khối lượng tăng mạnh ở giai đoạn tạo đầu nhưng giảm trong nhịp hồi của vai phải, có thể xem lần thử lại của phe mua đã yếu đi. Ngược lại, nếu khối lượng tại vai phải tăng mạnh trở lại và giá tiến gần đỉnh của đầu, đừng vội xem đó là vai đầu vai; trước tiên cần kiểm tra khả năng xu hướng có thể tiếp diễn trở lại.

Khi giá lấy lại vai phải, mô hình kết thúc

Tiêu chí vô hiệu hóa của vai đầu vai không được mơ hồ. Với mô hình giảm, đó là khi giá lấy lại đỉnh vai phải; với mô hình tăng, đó là khi giá phá xuống đáy vai phải. Việc giá lấy lại đường cổ cũng là một tín hiệu thất bại rõ ràng.

Nếu nới lỏng tiêu chí vô hiệu hóa, lợi thế của mô hình vai đầu vai sẽ biến mất ngay. Vai đầu vai vừa là tín hiệu đảo chiều, vừa là một khuôn khổ quản trị rủi ro. Vì vậy, ngay khi vai phải bị phá vỡ, khuôn khổ đó cũng kết thúc.