OptiNod Academy

Quasimodo (QM) — phiên bản SMC của head and shoulders, trigger là cú quét đỉnh liền trước

Bài viết hướng đến nhà giao dịch quen vào lệnh head and shoulders theo cú phá neckline, để họ thấy ở QM điểm vào lệnh là nơi giá quét đỉnh vai trái rồi đáy liền trước bị phá. Bài giải thích lý do trigger dịch từ một mức giá sang một sự kiện thanh khoản, qua các ví dụ khung ngày BTC và ETH đã được kiểm chứng.

> Head and shoulders chờ đến đúng khoảnh khắc neckline bị phá, còn QM thì đã ở sẵn trong vị thế từ một nhịp trước đó — khi đỉnh vai trái bị quét (sweep) và đáy liền trước bị phá.

Quasimodo (QM) là mẫu hình mà phái Smart Money Concept (SMC) sắp xếp lại head and shoulders dưới góc nhìn thanh khoản. Ba đỉnh vai-đầu-vai vẫn y nguyên. Điểm khác nằm ở chỗ đặt tiêu chí vào lệnh ở đâu. QM xem một chuỗi là một mẫu hình: sau khi tạo đầu, giá trồi lên trở lại, vượt nhẹ đỉnh vai trái để quét (sweep), rồi ngay sau đó phá đáy liền trước và cấu trúc chuyển xuống. Biệt danh Over-and-Under cũng từ đây mà ra.

Cách hiểu phổ biến chỉ xem mẫu hình này như một "head and shoulders đẹp". Vẽ vai và đầu, đánh dấu neckline, rồi vào lệnh khi giá đóng cửa phá neckline. Trình tự này quen thuộc vì mẫu hình head and shoulders được học theo cách đó. Vấn đề là đến lúc cú phá neckline được xác nhận thì giá đã rời điểm vào lệnh xuống khá xa, mà cắt lỗ lại phải đặt tận đỉnh đầu, nên tỷ lệ lời/lỗ không thành lập.

Cốt lõi của QM là dời tiêu chí vào lệnh từ một vùng giá sang một sự kiện thanh khoản. Thay vì chờ đường ngang neckline bị phá, ta nhìn vào nơi hai sự kiện trùng nhau: các lệnh cắt lỗ chất phía trên vai trái bị khớp một lần, và ngay sau đó cấu trúc gãy xuống. Đọc xong bài này, trong mẫu vai-đầu-vai bạn sẽ nhìn vào một cái bóng nến (đuôi) ở đỉnh vai trái trước cả neckline.

Chỉ một cú quét thôi thì chưa vào lệnh (sự kết hợp của hai sự kiện)

Tiêu chí phân biệt QM với head and shoulders là hai sự kiện có cùng xuất hiện hay không. Thứ nhất là cú quét (sweep) vượt qua đỉnh vai trái. Phía trên đỉnh vai chất các lệnh cắt lỗ và lệnh đuổi theo phá vỡ của những người mua xem đỉnh liền trước là mốc kháng cự, và thị trường lấy phần thanh khoản đó một lần rồi đảo chiều. Thứ hai là ngay sau đó, đáy swing liền trước bị phá và cấu trúc xu hướng gãy từ tăng sang giảm — chuyển đổi cấu trúc (BOS/CHoCH). Chỉ có một trong hai thì chưa phải QM.

Sự kết hợp này quan trọng vì một lý do. Nếu chỉ có cú quét mà không có chuyển đổi cấu trúc thì đó chỉ là một cú phá giả, giá có thể tăng trở lại; còn nếu chỉ có chuyển đổi cấu trúc mà chưa lấy thanh khoản phía trên thì lượng cắt lỗ vẫn còn nằm trên đầu, giá lại bị kéo lên. Hai sự kiện phải nối nhau trong khoảng thời gian gần nhau thì lượng phía trên mới được tiêu hóa và nhịp giảm mới tiếp diễn. Khi thấy vai-đầu-vai trên biểu đồ, việc đầu tiên là tách thành hai câu hỏi: đỉnh phải có vượt qua đỉnh vai trái không, và sau đó đáy liền trước có bị phá bằng giá đóng cửa không.

Dời tiêu chí vào lệnh sang cú quét thì tỷ lệ lời/lỗ thay đổi

Cùng một mẫu hình, khi giao dịch theo neckline và khi giao dịch theo cú quét, giá vào lệnh và biên độ cắt lỗ thay đổi rất nhiều. Tiêu chí neckline chờ xác nhận giá đóng cửa ở đáy mẫu hình nên điểm vào thấp, còn cắt lỗ thì bị đặt xa tận đỉnh đầu. Tiêu chí QM vào lệnh ở nơi giá hồi về quanh đỉnh cú quét nên điểm vào gần đỉnh mẫu hình, và cắt lỗ rút ngắn lại ngay trên đầu đuôi nến của cú quét.

Khung ngày BTC ngày 14 tháng 3 năm 2024 cho thấy cấu trúc này. Hôm đó giá lập đỉnh 73.777 USD, quét qua vùng đỉnh liền trước rồi đóng cửa ở 71.388 USD; sau đó trong vài ngày, đến đáy ngày hôm sau (15 tháng 3) là 65.600 USD, giá phá đáy swing liền trước bằng giá đóng cửa và chuyển cấu trúc xuống dưới. Nhà giao dịch chờ cú phá neckline mãi mới vào lệnh ở vùng 68.000 USD khi đáy swing liền trước đã gãy, và phải đặt cắt lỗ trên 73,777; còn bên vào ở vùng pullback quanh đỉnh cú quét thì đặt cắt lỗ ngắn ngay trên đuôi nến của cú quét và đi cùng đoạn giảm đó. Vì độ cao điểm vào khác nhau nên cùng một mục tiêu mà tỷ lệ lời/lỗ chênh nhau rất lớn. Khi thấy QM trên biểu đồ, việc chờ tới neckline hay nhận ở vùng pullback của cú quét chính là ngã rẽ quyết định tỷ lệ lời/lỗ.

Order block gần đỉnh cú quét giúp vào lệnh chính xác hơn

Công cụ quyết định giá hồi về tới đâu quanh đỉnh cú quét thì nhận lệnh là order block. Cây nến xanh cuối cùng ngay trước khi tạo cú quét, tức vùng nến mua cuối của nhịp tăng, là order block phía bán. Khi giá hồi về vùng này thì vào lệnh, còn nếu giá đóng cửa vượt qua vùng này thì xem như vô hiệu.

Việc tinh chỉnh này cần thiết vì chỉ với một điểm đỉnh cú quét thì giá vào lệnh phân tán quá rộng. Ngày 10 tháng 11 năm 2021, BTC chạm đúng 69.000 USD rồi đảo chiều, đóng cửa cùng ngày ở 64.882 USD. Vùng nến mua ngay trước đỉnh 69,000 này đã hoạt động như vùng phản ứng bán trong các nhịp hồi về sau đó, và trong lúc giá đóng cửa không vượt lại lên trên nó thì xu hướng tiếp tục đi xuống. Nếu cùng đánh dấu vùng này bằng vùng cung·cầu thì ranh giới giữa điểm vào lệnh và điểm vô hiệu hóa được thu về một vùng. Khi cú quét xuất hiện trên biểu đồ, hãy tô bóng một cây nến mua ngay trước đó và theo dõi xem nhịp hồi có đi vào trong vùng đó không — đó là việc tiếp theo.

Thiết lập cốt lõi: vào lệnh short theo QM

Cách dùng thường xuyên nhất là thiết lập nhận lệnh short với QM hình thành ở cuối nhịp tăng. Phần này được tổng hợp theo ví dụ BTC ngày 14 tháng 3 năm 2024 ở trên. Cây nến mốc của vùng vào lệnh là khung ngày 13 tháng 3 — cây nến xanh ngay trước cú quét (giá đóng cửa 73.072 USD).

• Thời điểm: Sau khi hai sự kiện trùng nhau — cú quét vượt đỉnh vai trái (đỉnh 73.777 USD ngày 14 tháng 3) xuất hiện, và ngay sau đó đáy swing liền trước bị phá bằng giá đóng cửa, xác nhận chuyển đổi cấu trúc.
• Vào lệnh: Khi giá hồi về vùng của cây nến xanh ngay trước cú quét (13 tháng 3, đóng cửa 73.072 USD), tức khoảng 72,800~73.100 USD, thì vào lệnh từng phần.
• Cắt lỗ: Đặt ở khoảng 74.000 USD, tức mốc trên đầu đuôi nến cú quét 73.777 USD 0.3%.
• Vô hiệu hóa: Nếu giá đóng cửa trên 74.000 USD, xem như phản ứng bán đã mất hiệu lực, coi mẫu hình là vô hiệu và thoát lệnh.
• Chốt lời/quản lý: Mục tiêu thứ nhất là đáy swing liền trước 65.600 USD (giảm khoảng 10.2% so với giá vào 73,072, tức khoảng 8 lần biên cắt lỗ 1.27%), phần khối lượng còn lại thì dời cắt lỗ về giá vào rồi đi theo xu hướng.

Tỷ lệ lời/lỗ của thiết lập này theo mốc vào 73,072 · cắt lỗ 74,000 · mục tiêu 65,600 là khoảng 8:1. Cùng mẫu hình đó nếu nhận theo neckline thì vào lệnh sau khi đáy swing liền trước đã gãy (khoảng 68.400 USD), mà cắt lỗ vẫn phải đặt ở 74.000 USD, nên biên cắt lỗ 8.19% với biên lợi 4.09% kéo tỷ lệ lời/lỗ rớt xuống 0.5:1. Cùng một biểu đồ, cùng một hướng, chỉ một vị trí tiêu chí vào lệnh mà tỷ lệ lời/lỗ rẽ thành 8:1 và 0.5:1.

Ba cách dùng QM thường không khớp

• Trường hợp nhìn mỗi hình dạng rồi vào lệnh mà không có cú quét. Khi vai phải chưa vượt đỉnh vai trái mà lại vào lệnh chỉ vì hình dạng trông giống head and shoulders, thì thanh khoản phía trên vẫn còn nên giá lại bị kéo lên. Phải có đuôi nến quét khi vai phải vượt đỉnh vai trái thì mới xem là QM.
• Trường hợp không chờ chuyển đổi cấu trúc. Cú quét đã có nhưng đáy liền trước chưa gãy thì đó có thể chỉ là một cú phá giả. Trước khi xác nhận tín hiệu chuyển đổi cấu trúc là giá đóng cửa phá đáy liền trước, đừng vào lệnh chỉ với cú quét.
• Trường hợp đặt cắt lỗ trên đầu. Cắt lỗ của QM là ngay trên đầu đuôi nến của cú quét. Nếu kéo cắt lỗ ra tận đỉnh đầu thì coi như tự từ bỏ điểm mạnh duy nhất của tiêu chí vào lệnh QM, đó là cắt lỗ ngắn.

Đỉnh cú quét là tiêu chí vô hiệu hóa chắc chắn hơn neckline

Điều cuối cùng cần nhắc ở mẫu hình này là đường vô hiệu hóa. Neckline là một đường ngang mà giá đã đi qua đi lại nhiều lần theo cả hai phía nên hay bị phá rồi hồi phục, còn đỉnh cú quét là mức giá mà thị trường đã từ chối một lần sau khi lấy lượng cắt lỗ. Việc giá đóng cửa trồi lại lên trên nó nghĩa là phản ứng bán đã mất hiệu lực và giả định của mẫu hình đã biến mất. Khi dời tiêu chí vào lệnh từ một mức giá sang một sự kiện thanh khoản, thì ngay khi vào lệnh, vị trí cắt lỗ đã được định bằng một điểm, nên có thể tính tỷ lệ lời/lỗ trước khi vào.

Ngày 5 tháng 8 năm 2024, ETH cho thấy khái niệm vô hiệu hóa này theo chiều ngược lại. Giá thả đuôi xuống tới 2.111 USD, quét thanh khoản dưới đáy liền trước rồi đóng cửa cùng ngày ở 2.419 USD, bẻ cấu trúc lên trên. Đây là một QM ngược (đảo) hình thành ở đáy, và đường vô hiệu hóa nằm ngay dưới đáy cú quét 2,111. Đây là ví dụ cho thấy nguyên tắc dời vị trí tiêu chí vào lệnh khớp y nguyên cả ở hướng mua. Trong lúc giá không phá lại vùng này bằng giá đóng cửa thì nhịp hồi tiếp diễn. Các mục cần kiểm tra cùng như sau.

• [ ] Đỉnh vai trái (hoặc đáy) có bị quét chỉ bằng đuôi nến không (vượt qua bằng giá đóng cửa là vô hiệu)
• [ ] Ngay sau cú quét, đáy swing liền trước (đỉnh) có bị phá bằng giá đóng cửa không - xác nhận chuyển đổi cấu trúc
• [ ] Cây nến ngay trước cú quét có cung cấp vùng vào lệnh pullback dưới dạng order block không
• [ ] Tỷ lệ lời/lỗ giữa cắt lỗ (qua đầu đuôi nến cú quét) và mục tiêu thứ nhất (swing liền trước) có từ 3:1 trở lên không

Khi cả bốn mục đều được đáp ứng, QM vượt khỏi một hình dạng vai-đầu-vai đơn thuần, được đọc thành một nhịp tiêu hóa thanh khoản phía trên rồi đi xuống.